Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Çin'de ortaya çıkan ve birçok ülkede görülen koronavirüs salgını
ile ilgili endişeler devam ediyor. Diğer yandan borsa endekslerinde
dün başlayan tepki yükselişi, Trump yönetiminin, ABD havayollarına Çin
uçuşlarını durdurması yönünde bir çağrısı olmadığını belirtmesi ile
bir miktar arttı. Dün S&P500 endeksi %1 oranında primle kapatırken,
beklentilerden iyi kar açıklayan Apple ile birlikte Nasdaq endeksi
%1,4 oranında değer kazandı. Bu sabah da ABD vadelilerinde alıcılı
görüntü devam ediyor. Asya'da ise bugün açılan ve satıcılı bir görüntü
sergileyen Hong Kong dışında genel olarak toparlanma eğilimi
gözleniyor. Küresel borsa endekslerindeki olumlu görüntüyle bağlı
olarak BIST100 endeksi de güne %0,8 (Dün piyasalar kapandıktan sonra
yakın vadeli Kontrat'ta yaklaşık bu oranda yükseliş yaşandı.)
civarında alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Yaşanan düşüşlerin
ardından aylık ortalamasına yakınsayan endeks bugün alıcılı bir
görüntü - yurtdışı piyasalarda belirgin bir bozulma gözlenmedikçe-
sergileyebilir. Bu akşam Fed faiz kararı (değişiklik beklenmiyor) ve
Başkan Powell'ın konuşması bulunuyor. Fed, son toplantısında bekleme
sinyali vermişti.
MAKROEKONOMİ
Dün teknoloji hisseleri kaynaklı Wall Street dört ayın en kötü
performansından toparlanırken, Asya borsalarında bugün karışık bir
seyir gözleniyor. Hong Kong piyasaları ise tatilden %2,5'in üzerinde
düşüşle döndü. Çin vadelileri, Japonya ve Güney Kore'de endeksler
yükseldi. Trump yönetimi, ABD havayollarına Çin uçuşlarını durdurması
yönünde bir çağrısı olmadığını belirtti. Çin'de virüsten dolayı
hayatını kaybedenlerin sayısı 132'ye yükselirken, enfeksiyon kapan
insan sayısı, 5.974 oldu. Apple beklentilerden iyi kar açıklarken,
bugün GE, Boeing ve Facebook ile Samsung'ın kar açıklamaları
izlenecek. Petrol fiyatları da %1,2 civarında artıda ve 60,2 dolar
seviyesinde bulunuyor. OPEC'in ise, virüs salgınının petrol
piyasasındaki aşağı yönlü riskleri artırması halinde petrol arz
kesintilerini uzatabileceklerini veyahut artırabileceklerini
belirttiği gözleniyor.
Bugün piyasaların odağında TSİ 22'de Fed'in yılın ilk faiz kararı
ve TSİ 22.30'da Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması bulunuyor.
Ayrıca Avrupa Birliği milletvekilleri Brexit anlaşmasını oylayacak.
Trump, ABD, Meksika ve Kanada arasında yapılan USMCA ticaret
anlaşmasını Beyaz Saray'da düzenlenecek törenle imzalayacak.
Geçen sene 3 toplantı üst üste indirilen faizler sonrası Fed, son
toplantısında bekleme sinyali vermişti. Dolayısıyla bugün fonlama
faizinde hedef aralığı olan %1,50-%1,75 seviyelerinde herhangi bir
değişiklik beklenmemekte. Daha önceki açıklamalarında Powell,
ekonominin şu anki durumu için faiz oranlarının uygun olduğunu
vurgulamıştı, fakat son toplantıdan bu yana aşağı yönlü riskler
artmakta. Dolayısıyla karar metninde son dönemdeki gelişmelerin nasıl
yorumlandığına dair ipuçları aranacak. Dün de bahsettiğimiz üzere
virüs salgınının ekonomileri olumsuz etkileme olasılığı, Fed'in faiz
indirimi tahminlerinin öne çekilmesine neden olduğu görülüyor. Piyasa
katılımcıları ekim ayının sonuna kadar Fed'den 25 baz puanlık bir faiz
indirimini fiyatlamaya başlamış durumda bulunuyor.
NAFTA'nın yerini alacak USMCA anlaşması bugün imzalanacak.
NAFTA'dan farklı olarak uygulama süresi ve otomobil sektöründeki
uygulanması açısından farklılıklar içermekte. NAFTA'da otomobil
ticaretinin gerçekleşmesi için %62,5 oranında parçaların Kuzey
Amerika'da üretilmesi gerekliği, USMCA ile %75'e çıkmakta. Böylece
Meksika'nın Asya pazarından olan otomobil ticaretinin azaltılması
hedeflenmekte. Ayrıca USMCA'ya taraf olan ülkeler 6 yılda bir gözden
geçirilmek zorunda, anlaşma uzatılmadığı takdirde de 16 yıl sonunda
yürürlükten kalkacak.
Yurtiçi tarafta ise, TSİ 10'da ocak ayına ilişkin ekonomik güven
endeksi verisi izlenecek. Kasım ayında 91,3 seviyesinde olan ekonomik
güven endeksi aralık ayında %2,6 oranında artarak 93,8 seviyesine
yükselmiş ve bu seviye Ağustos 2018'den bu yana en yüksek seviye
olarak kayıtlara geçmişti. Alt kalemleri olan tüketici güven ve reel
kesim güven endeksindeki ılımlı artışla birlikte ekonomik güven
endeksinin yeni yıla toparlanmasını sürdürerek başlaması beklenebilir.
Dün ABD verilerinin tüketici tarafında karışık bir sinyal
verdiğini izledik.
ABD'de dayanıklı tüketim mal siparişleri aralıkta %2,4 artmasına
rağmen askeri mallar hariç tutulduğunda azalarak yılı güçsüz bir
şekilde kapattı. İmalat tarafındaki çoğu parça için siparişler düştü.
Ayrıca temel sermaye malları da yaklaşık %1 düştü ki, bu gösterge,
yatırım ortamına ilişkin bir gösterge. Geçen sene zayıf imalat
sektörünün etkilerini ekonomiye yansımasını azaltan tüketici
harcamaları bu sene için gereken katkıyı yapamayabilir. ABD
ekonomisinin büyümesi açısından geçici ticaret anlaşmasının etkileri
kritik önemde olacak.
ABD'de Conference Board tüketici güven endeksi ocakta 5 ayın en
yükseği olan 131,6'ya yükseldi. Cari durumu yansıtan endeks ise 5 puan
artarak 175,3'e yükseldi. Beklentiler endeksi ise 100'den 102,5'e
yükseldi. ABD ekonomisinde işsizlik oranı tarihi düşük seviyelerde
bulunuyor, fakat yatırım seviyeleri artmazsa büyüme tarafı sıkıntı
yaşayabilir. Zira her ne kadar Çin ile ABD ticaret anlaşması aşağı
yönlü riskleri hafifletse de 2020 seçimleri belirsizlik yaratmakta.
Yine de dayanaklı tüketim malları verisinin belirttiğinin aksine
tüketiciler yıla sağlam bir giriş yaptı, fakat ne kadar daha böyle
devam edebileceği soru işaretleri yaratmakta.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Pozitif): Rekabet Kurulu, 03.05.2018
tarihli sayılı kararı ile şirket ve kararda yer alan diğer şirketler
nezdinde soruşturma açılmasına karar vermişti. Rekabet Kurulu'nun
23.01.2020 kararına göre, şirkete herhangi bir idari para cezası
verilmediği duyurulmuştur.
Koç Holding (KCHOL, YKBNK, Nötr): Şirket tarafından 30.11.2019
tarihinde Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Koç Finansal Hizmetler A.Ş.
hisselerinin devirlerine ilişkin yapılan özel durum açıklamasında
belirtilen ön koşullara ilişkin olarak, Rekabet Kurumu tarafından
yapılan değerlendirme sonucunda söz konusu hisse devirlerine izin
verildiği bildirilmiştir. Hisse devrinin tamamlanmasına yönelik
30.11.2019 tarihli açıklamada belirtilen diğer onay süreçleri devam
etmekte olup, konuyla ilgili önemli gelişmeler yatırımcılarla Şirket
tarafından paylaşılacaktır.
Koza Altın (KOZAL, Nötr): 31 Aralık 2019 tarihi itibari ile
Karapınar Projesi için tahmin edilen maden kaynağı 1.16 g/t altın
tenörlü 9,6mn ton mineralize kayaç olup hesaplanan altın içeriği
yaklaşık olarak 358 bin onstur. Potansiyel Maden Kaynaklarının yapılan
ilave arama çalışmaları ile makul ölçüde potansiyel maden kaynakları
kategorisinden belirlenmiş maden kaynağına yükseltilmesi beklenebilir.
Yatırımcılar, Maden Kaynakların tamamının veya bir kısmının Maden
Rezervine dönüştürülememe ihtimali konusunda dikkatli olmalıdırlar.
Maden kaynağının bir bölümünün veya tamamının nihayetinde Maden
Rezervine dönüştürüleceğinin herhangi bir garantisi bulunmamaktadır.
Maden kaynağı maden rezervi değildir ve ekonomik değerlendirmelerde
hesaba alınması uygun değildir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Yönetim Kurulu'nca, pazar
koşullarına bağlı olarak Kazakistan'ın Aktau ve Atyrau şehirlerine
tarifeli sefer başlatılmasına karar verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Akaryakıt: Motorin ve benzin fiyatlarında bugünden geçerli olmak
üzere indirime gidildi. Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren
Sendikasından (EPGİS) alınan bilgiye göre, söz konusu indirim
motorinde pompa fiyatlarına ortalama 13 kuruş, benzinde ise 10 kuruş
olarak yansıdı. Buna göre, Ankara'da ortalama 6,41 liradan satılan
motorinin litre fiyatı 6,28 lira oldu. Motorinin litresi İstanbul'da
6,35 liradan 6,22 liraya, İzmir'de 6,42 liradan 6,29 liraya indi.
Kaynak: Dünya
Rekabet Kurumu: Rekabet Kurumu, sigorta pazarında faaliyet
gösteren sekiz şirket hakkında yürüttüğü soruşturmayı sonuçlandırarak,
rekabeti bozucu eylemlerde bulunduğuna hükmettiği beş şirkete para
cezası verdi. Rekabet Kurumu'nun internet sitesinde yayımlanan 23 Ocak
tarihli karar metninde Allianz Sigorta, Dubai Starr Sigorta, Ergo
Sigorta, Eureko Sigorta ve Sompo Japan Sigorta'ya 2018 gelirlerinin
belirli oranlarında ceza verildiği ifade edildi,ancak parasal tutarlar
belirtilmedi. Şirketler kararı temyiz edebilecekler.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Arena Bilgisayar (ARENA): İştiraki olan Online Elektronik Ticaret
Hizmetleri A.Ş.'nin stratejik yeniden yapılandırılması, operasyonel
maliyetlerin azaltılması ve çoklu satış yapısının bütünleştirilerek
daha efektif hale getirilmesi amacıyla, Online Elektronik Ticaret
Hizmetleri A.Ş.'nin ticari mevcudiyeti ve faaliyetlerini devam
ettirmekle birlikte internet satış platformu olan "yukko.com"
üzerinden son kullanıcılara gerçekleştirilmekte olan perakende
satışlarının sonlandırılmasına karar verilmiştir.
Işıklar Enerji ve Yapı Holding (IEYHO): Sermayesinin tamamı
Şirkete ait olan bağlı ortaklığı Metemteks Sentetik İplik Sanayi ve
Ticaret A.Ş.'nin 27 Ocak 2020 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul
Toplantısında sermayesinin 17,3mn TL'den 22mn TL'ye yükseltilmesine
ilişkin karar dün itibarıyla tescil olmuştur.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,90 seviyesinden
%10,83 seviyesine sınırlı geriledi. Merkez Bankası piyasayı toplamda
29,5 milyar TL ile 17 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 12,5 milyar TL ise %10,25
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllıkların faizi, risklerin stabilize olmasıyla %1,58
seviyelerinden %1,66'lara doğru yükselmiş durumda.
Dün TL faizler, küresel risk iştahındaki sınırlı toparlanma ile
düşüş gösterdi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 15 baz
puanlık düşüşle %10,22 seviyesine geriledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı dün ocak ayı borçlanma programını
TLREF'e (Türk Lirası gecelik referans faiz oranı) endeksli kağıt
ihalesi ile tamamladı. Piyasaya 2,15 milyar TL kamuya ise 450 milyon
TL satış gerçekleştirdi. Hazine böylece bu ay piyasaya hedefinden 6,8
milyar TL fazla satarken kamuya ise hedefine 1,2 milyar TL eksik
borçlandı. Ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli %4,88 oranlı
6 ayda bir kupon ödemeli kira sertifikası ihracından toplam 2,93
milyar TL borçlandı. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey