Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün dalgalı bir seyir izleyen ABD borsaları günü hafif de olsa
artıda kapatmayı başardı. Bu sabah da vadelilerde hafif alıcılı bir
görüntü var. Diğer yandan, ticaret görüşmelerindeki haber akışına
piyasanın tepkisi şu aşamada sınırlı kalırken, Trump - Powell
görüşmesi sonrasında Dolar dün küresel çapta değer kaybetti. Şu
aşamada, veri gündemi açısından sakin günde küresel borsalarda kısmi
iyimserlik korunabilir. Pozitif ayrışmaya devam eden BIST100 endeksi
ise güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Ekim ayında emsallerinde
%12 oranında negatif ayrışan BIST100 endeksi, jeopolitik risklerin
azalmasıyla kasım ayında %6,5 oranında pozitif ayrışmış durumda. Ülke
risk primimizin (5 yıllık CDS) 305 seviyesine kadar gerilediği ve
ekonomik görünüme yönelik iyimserliğin artığı ortamda BIST100 endeksi
olumlu ayrışmaya devam edebilir. Daha önce birçok defa test edilen ve
dün beklediğimiz gibi kolay kırılan 106bin direncinin aşılması, olumlu
ayrışmanın devam edebileceğinin işaretini verdiği söylenebilir.
MAKROEKONOMİ
Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow'un görüşmelerde sona
yaklaşıldığını belirtmesi sonrası küresel risk iştahı canlılığını
korusa da ABD-Çin tarafından daha net haberlerin beklenmesiyle bugün
Asya borsalarında karışık bir seyir görmekteyiz. ABD'nin Huawei'ye
ekipman tedarikinde bulunan şirketlerin lisansını uzatabileceği ve
Pekin'in yakın zamanda bir anlaşma gerçekleşeceğine dair iyimser bir
tavra sahip olmadığı yönündeki haberler risk iştahına yön veriyor.
Avustralya Merkez Bankası'nın bu ayki toplantısında faiz indirimini
değerlendirdiğini gösteren toplantı tutanaklarıyla Avustralya
dolarının kısmi baskı altında kaldığını görüyoruz. Banka haziran
ayından bu yana üç kez faiz indirimine giderek politika faizini tarihi
düşük seviyeye çekmişti. ABD ve Güney Kore'nin, Kuzey Kore barış
çabalarını desteklemek için askeri tatbikatları erteleyeceği
görülüyor. Diplomatik anlamda olumsuz bir haber akışının olmaması ve
artan küresel risk iştahı ise TL varlıkları destekliyor. BIST 100
endeksi günü %1,4 primle kapattı. Kur dün 5,75 seviyesinin altına
gevşedi ve TL emsallerinden pozitif ayrıştı.
Gerek yurtiçinde gerekse yurtdışında veri takvimi açısından sakin
bir gündeyiz. Bugün İngiltere Başbakanı Boris Johnson ile İşçi Partisi
lideri Jeremy Corbyn televizyonda seçim münazarasına katılacak.
Anketlerde Johnson'ın önde gitmesinin sterlini desteklediğini
görmekteyiz. Trump'ın azli konusundaki gelişmeler ise arka planda
izleniyor. Bugün TSİ 16.30'da ABD'de konut verilerini izleyeceğiz. Kış
sezonu gelmeden düşen faizlerin ABD konut verilerine yansıması
izlenebilir. Bugün TSİ 12'de New York Fed Başkanı John Williams'ın ve
TSİ 11.30'da ECB Denetim Kurulu Üyesii Pentti Hakkarainen'in
konuşmaları da takip edilecek. Boston Fed Başkanı Rosengren ise
negatif faizlerin ABD için oldukça sıkıntı verici olacağını ve Fed'in
önceki gibi bir politika alanı olmadığını ifade etti.
Fed Başkanı Jerome Powell, dün Beyaz Saray'da Trump ve ABD Hazine
Bakanı Mnuchin ile görüştü. Görüşmede, Powell'ın yorumlarının geçen
hafta kongrede yaptığı konuşmalarla uyumlu olduğu belirtilirken, para
politikası beklentileriyle ilgili konuşmadığı ifade edildi. Trump da
Powell'la faizler, negatif faizler, düşük enflasyon dahil her şeyi
konuştuk. Ayrıca doların gücü, imalata etkisi, Çin ve AB ile ticareti
konuştuklarını belirtti.
Dünya Ticaret Örgütü, bu yılın dördüncü çeyreğinde küresel mal
ticaretindeki büyümenin, ana sektörlerde baskı oluşturan gerilim ve
artan tarifeler nedeniyle trendin altında kalacağı uyarısında bulundu.
Yurtiçinde toplam konut satışları, ekimde geçen seneki yüksek baz
etkisiyle %2,5 düştü, ipotekli satışlar ise düşen faizlerle %525
arttı. Türkiye genelinde konut satışları, geçen yıl aynı dönemdeki
indirim kampanyalarının yanı sıra KDV ve tapu harcı indirimlerinin
tetiklediği satışların getirdiği yüksek baz etkisiyle ekimde %2,5
geriledi. İpotekli satış olarak nitelendirilen konut kredili satışlar
da ekimde %525 artışla 50.411 adet seviyesinde gerçekleşti.
Yabancılara yapılan konut satışları ise ekimde bir önceki yılın aynı
ayına göre %31,9 azalarak 4.272 adet oldu. Bu azalışta da baz etkisi
etkili oldu. Geçen yıl ekim ayında yabancıların konut alımı,
vatandaşlık kazanılabilmesi için gerekli konut yatırımı tutarının 1
milyon dolardan 250.000 dolara indirilmesiyle sert şekilde
yükselmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket'in Ekim 2019 dönemindeki
brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %12,1 oranında
artarak 500mn TL'ye yükselmiştir. Böylelikle, ekim ayı prim üretimi
ile birlikte Şirket'in 2019 yılı Ocak - Ekim dönemi brüt prim üretimi
yıllık bazda %13,5 artarak 5,1 milyar TL'ye yükselmiştir.
Çemtaş Çelik Makina (CEMTS, Nötr): Şirket, 22.08.2019 tarihli
açıklamasında yatırım teşvik belgesi kapsamında, yurtdışından satın
alınan Mercedes Benz üretim hattı montajının tamamlandığı,
Ağustos-2019 sonuna doğru yeni üretim hattında Mercedes Benz ve mevcut
denge çubuğu üretim hattında da MAN firması için, denge çubuğu üretim
denemelerine başlanıldığı bildirilmiş idi. Mercedes Benz ve mevcut
denge çubuğu üretim hattında da MAN firması için denge çubuğu üretim
denemeleri devam etmekte olup 2020 yılı ilk çeyreğinde üretime
geçilmesi planlanmaktadır. Ayrıca MAN firması için üretilecek denge
çubuğu için 2020 yılı sonuna doğru üretim hattı montajının yapılması
ve deneme üretimine başlanılması planlanmaktadır.
Pegasus (PGSUS, Pozitif): Şirketin Ekim ayındaki yolcu sayısı
2018'in aynı ayına göre %5,3 artışla 2,65mn kişi olmuştur. Yolcu
doluluk oranı ise 2,1 puan artışla %86,3'ü göstermiştir. 2019'un ilk
10 ayında yolcu sayısı %1,8 azalışla 25,10mn olurken, yolcu doluluk
oranı değişmeyerek %86,1 olarak gerçekleşmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul tarafından üyelere gönderilen
yazıya göre VİOP'ta belirli sözleşmelerde uygulanacak Akşam Seansının
17 Ocak 2020'de devreye alınması ile ilgili teknik hazırlıklar
tamamlandı. VİOP'ta devreye alınacak Akşam Seansı, normal seansta
sürekli müzayede işlemlerinin saat 18.15'te sona ermesinin ardından
saat 19.00'da başlayacak ve saat 23.00'e kadar devam edecek. Temmuz
2018'de devreye alınan "BISTECH Faz 2+" sistemiyle ileri bir tarihte
başlanacağı duyurulan Akşam Seansı uygulaması ile birlikte VİOP'ta
işlem saatlerinin uluslararası piyasalar ile aynı anda açık olduğu
sürenin artırılarak yatırımcıların daha etkin risk yönetimi
yapabilmelerine imkan sağlanması hedefleniyor. Mevcut durumda
09.30-18.15 arasındaki sürekli müzayede esasına göre düzenlenen normal
seansı takiben 19.00-23.00 saatleri arasında sürekli müzayede esasına
göre düzenlenecek Akşam Seansındaki işlemler, bir sonraki gün
gerçekleşecek işlemler ile beraber takasa konu olacak. Kaynak: Dünya
Demir Çelik: Türkiye'nin ham çelik üretimi, Ekim ayında,
geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla %15, Eylül ayına kıyasla ise, %1,7
oranında düşüşle 2,7mn ton seviyesinde gerçekleşti. Ekim ayında
elektrik ark ocaklı tesislerin üretimi, geçtiğimiz yılın aynı ayına
kıyasla %18,5, entegre tesislerin üretimleri ise %6,6 oranında azaldı.
Türkiye'nin toplam ham çelik üretimi, Ocak-Ekim döneminde %10,6
oranında düşüşle, geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 31,3mn tondan 28mn
tona geriledi. Elektrik ark ocaklı tesisler %12,8 oranında düşüşle
19mn ton entegre tesisler ise, %5,6 oranında düşüşle 9mn ton ham
çelik üretimi gerçekleştirdi. Söz konusu dönemde Türkiye'nin kütük
üretimi %17,3 oranında düşüşle, 17,2mn tona gerilerken, slab üretimi,
%2,7 artışla, 10,8mn tona yükseldi. Kaynak: TÇÜD
Konut: TÜİK 2019 yılı Ekim ayı konut satış istatistikleri
açıklandı. Buna göre Türkiye genelinde konut satışları 2019 Ekim
ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %2,5 oranında azalarak 142.810
oldu. Konut satışlarında, İstanbul 24.451 konut satışı ve %17,1 ile en
yüksek paya sahip oldu. Diğer yandan, ipotekli konut satışları bir
önceki yılın aynı ayına göre %525,1 oranında artış göstererek 50.411
oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %35,3
olarak gerçekleşti. Son olarak, yabancılara yapılan konut satışları
bir önceki yılın aynı ayına göre %31,9 azalarak 4.272 oldu. Ülke
uyruklarına göre en çok konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.
TCMB tarafından eylül dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi (KFE)
verilerini açıkladı. Buna Konut Fiyat Endeksi eylül ayında bir önceki
aya göre %0,84 oranında artarken, bir önceki yılın aynı ayına göre
%6,32 oranında artış göstermiştir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Kiler GYO (KLGYO): Şirket İstanbul Esenyurt portföyünde bulunan
1.980 m2 depo alanının piyasa koşulları dikkate alınarak aylık kira
bedeli (18 TL/m2 birim fiyatı * 1.980 m2) 35.640 TL+KDV olmak üzere 5
yıl süreliğine kiraya verilmesine karar verilmiştir.
Lokman Hekim (LKMNH): Şirket 3Ç2019'da geçen yılın aynı dönemine
göre %32,5 oranında artışla 1,3mn TL kar açıklamıştır. Şirket'in satış
gelirleri yıllık %16,6 oranında artarak 81,3mn TL olmuştur. Satışların
maliyeti %15,4 oranında artmış ve böylece brüt kar %26,6 oranında
artarak 9,7mn TL olmuştur. Operasyonel giderleri ise %29,6 oranında
artarak 4mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 1,9mn TL gider kaydeden
Şirket'in esas faaliyetler karı geçen yılın aynı dönemine göre %0,3
oranında artarak 3,9mn TL olmuştur. Finansman tarafından 3,3mn TL
gider kaydedilmiş, vergi öncesi karı 605bin TL olan şirketin 1,3mn TL
vergi geliriyle, üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1,3mn TL
olmuştur. Son olarak, üçüncü çeyrek sonrasında Şirket'in yılın ilk 9
ayındaki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre
%60,1 oranında azalarak 2,2mn TL'ye gerilemiştir.
Orge Enerji Elektrik Taahhüt (ORGE): Şirketin devam eden işleri
arasında yer alan Kabataş-Mecidiyeköy-Mahmutbey Metro Projesi'nde,
Genel Elektrik İşleri'ne yönelik 478.907,67 EUR+KDV ve 1.077.881,69
TL+KDV tutarındaki ilave iş teklifine ilişkin olarak, işveren Alsim
Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. ile alt yüklenici sözleşme
görüşmelerine başlanmıştır. İşin 150 günde bitirilmesi
planlanmaktadır. Sözleşme görüşmelerinin olumlu ya da olumsuz şekilde
tamamlanması sonrasında gerekli açıklamalar yatırımcılarımız ve
kamuoyu ile paylaşılacaktır.
FAİZ PİYASALARI
Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %13,61
seviyesinden %13,69 seviyesine sınırlı yükseldi. Merkez Bankası
piyasayı toplamda 17,4 milyar TL ile 12 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 5,4 milyar TL ise
%13 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün güne %1,82
seviyesinden işlem görmeye başlarken, bugün sabah saatlerinde yarınki
Fed toplantı tutanaklarının beklenmesiyle %1,80'lerde seyretmekte.
Artan küresel risk iştahının yanında ABD ile ilişkilerde sakin bir
seyir gözlenmesi ve TL'nin emsallerinden pozitif ayrışmasıyla birlikte
dün faizlerde kısmi düşüş gözlendi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi,
10 baz puanlık düşüşle %12,01 seviyesinde gerçekleşerek Ekim 2017'den
bu yana en düşük seviyeye geriledi. 5 yıllık ve 10 yıllık gösterge
kağıtların faizleri ise, günlük bazda değişmeyerek %12,39 ve %12,41
seviyelerinde yatay kaldı."
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey