Ana SayfaANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)----

ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

11 Kasım 2019 - 09:57 borsagundem.com

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Bim, konsolide 10,412 milyon TL gelir (Konsensus: 10,608 milyon
TL), 845 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 858 milyon TL) ve 344 milyon TL
net kar (Konsensus: 352milyon TL) açıkladı. Hem şirketin faaliyet
karlılığı hem de sonuçlara bakıldığında sonuçlar beklentiler ile
paralel geldi. Sonuçların hisse performansına hafif negatif etki
yapacağını düşünüyoruz.
- Bim, gelirlerini yıllık %23 arttırarak 3Ç19?da 10,412 milyon
TL?ye yükseltmiştir. Şirket, 9 aylık satışlarını %28 artışla 29,683
milyon TL?ye yükseltmiş, brüt kar rakamını da yıllık %17 arttırarak
3Ç19?da 1,848 milyon TL?ye çıkarmıştır.
- Şirket?in 3Ç19 FAVÖK rakamı 845 milyon TL olup çeyreksel bazda
aynı kalmıştır. TFRS16 etkisi ile yıllık bazda %50 artış söz
konusudur. Şirket?in, FAVÖK marjı ise çeyreksel 20 bp düşerek 8,1%
seviyesine gerilemiş olup, yıllık TFRS16 etkisi ile 200 bp artarak
7,9% seviyesine çıkmıştır.
- Aynı mağazalar satış ve sepet hacmi sırasıyla 14,1% ve 14,3%
artarken mağaza trafiğinde yıllık 0,2% düşüş gözlemlenmiştir.
- Şirket, 3Ç19?da 182 mağaza açmış olup dönem sonu itibariyle
yurtiçi ve yurtdışı olmak üzere toplamda 8.152 mağaza sayısına
ulaşmıştır.
- Sonuçların hisse üzerinde hafif negatif etkisi olacağını
düşünüyoruz.
KCHOL 3Ç19 finansal sonuçları : TRY1,075 mln net kar (3Ç18:
TRY1,267 mln, 2Ç19: TRY1,425 mln). Koç Holding?in 3Ç19 net karı piyasa
beklentisinin üstünde gerçekleşti. Yüksek finansal gelirler, Otokar?ın
beklenenden iyi gelen sonuçları ve borsaya kote olmayan şirketlerin
devam eden kar büyümesi net karın beklentileri aşmasında etkili oldu,
piyasa beklentisi TRY854 milyondu. Enerji ve Finans segmenti konsolide
yıllık bazda net kar değişimine sırasıyla TRY272 mln ve TRY52 mln
negatif etki etse de diğer segmentler yıllık net kar büyümesine
pozitif katkıda bulundular (Otomotiv segmenti: TRY104 mln, diğer
şirketler: TRY27 mln). Bu yılın ilk dokuz ayında finans segmentinin
net karı %7 ve enerji segmentinin net karı geçen yılın aynı dönemine
göre %72 düşerken otomotiv segmenti %3 ve dayanıklı tüketim eşyası
segmenti %29 büyüdü, Holding?in toplam konsolide net karındaki düşüş
ise %14 oldu. 3Ç19 sonunda Tofaş ve Ford Otosan yıl sonu
beklentilerinde sektörel öngörülerini yukarı yönlü revize ederken Türk
Traktör yurt içi satış beklentilerini aşağı yönlü revize etti. 3Ç19
finansal sonuçlarının hisse fiyatı üzerinde olumlu bir etki
yaratamsını bekliyoruz.
ENKAI 3Ç19 sonuçları: Satışlar TRY2,441 mln (-44% yıllık, -10%
çeyreklik), FAVÖK TRY572 mln (-52% yıllık, -8% çeyreklik) ve Net Kâr
TRY911 mln (+237% yıllık -16% çeyreklik). Satışlar piyasa beklentisi
ile uyumlu (RT konsensus: TRY2,486 mln), FAVÖK beklentilerin hafif
altında gerçekleşirken (RT konsensus: TRY626 mln) Enka?nın 3Ç19 net
karı TRY675.3 mln olan piyasa beklentisini aşarak TRY911 mln oldu.
FAVÖK marjı %25.2 olan piyasa beklentisinin %23.4 ile altında kaldı.
Güçlü operasyonel performansın yokluğunda net karı beklentilerin
üstünde gelen yatırım gelirleri konsensusun üstüne taşıdı. 2019?un ilk
9 ayında müteahhitlik segmenti gelirlerin %56?sını sağlarken FAVÖK
üretiminde lider %47 ile gayrimenkul segmenti oldu. Ayrıca Şirket
ödeme tarihi belli olmamakla birlikte TRY0.14/hisse avans temettü
ödemesi yapmaya karar verdiğini açıkladı.
3Ç19 finansal sonuçlarının hisse üzerinde hafif olumlu bir etki
yaratmasını bekliyoruz."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_11.11.2019.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey