Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,05 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,05 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

06 Kasım 2019 - 09:43 borsagundem.com

Ak Yatırım, TSKB için 1,05 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde
Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) değerlendirmesinde
şöyle denildi:
"TSKB 3Ç19 dönemi net kârını önceki çeyreğin %23 altında 150
milyon TL olarak açıkladı. Tutar bizim 165 milyon TL net kâr
beklentimizin altında kalırken, piyasanın 155 milyon TL net kâr
beklentisine paralel geldi. Böylece bankanın ilk dokuz aydaki net kârı
%8 artışla 530 milyon TL oldu. Bankanın öz kaynak kârlılık oranı da
%14,3?te kaldı (2018?te %16,9). Banka kârının beklentimizin altında
kalması türev enstrüman değerlemesinden gelen 68 milyon TL?lik
zarardan (beklentimiz 50 milyon TL zarar) kaynaklandı. Bankanın net
faiz geliri, karşılık ve faaliyet giderleri ise beklentimize paralel
gerçekleşti. TSKB TÜFE?ye endeksli tahvil değerlemesini enflasyon
tahminini %10,6?dan %9,5?e çekerek yaptı. Buradan kaynaklanan faiz
geliri kaybı ve gerileyen kredi getirisi nedeniyle net faiz geliri
önceki çeyreğin altında kaldı. Bu arada BDDK?nın görüşü doğrultusunda
bir grup kredi üçüncü kategoriye aktarıldı ve bankanın takipteki
alacakları 952 milyon TL?ye ulaşırken, ikinci kategorideki kredilerin
tutar da 3,1 milyar TL?ye geriledi. TSKB?nin takipteki alacak rasyosu
%3,2 oldu ve banka yönetimi sene sonu takipteki alacak rasyosu için
öngörüsünü %4,0 - %5,0 aralığı olarak güncelledi. (önceki seviye %4,0
civarı). 3Ç19 sonuçları ardından TSKB için net kâr tahminlerimizi 2019
ve 2020 için 700 milyon TL ve 900 milyon TL olarak koruyoruz. Hisse
için 12 aylık fiyat hedefi 1,05 TL ve ?Endeksin Üzerinde Getiri?
görüşümüz korunuyor. "

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey