Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Kırılganlığın devam ettiği ortamda bu sabah küresel borsalarda
hafif satıcılı bir görüntü hakim. Altın ise talep görmeye devam
ederken, ABD on yıllık tahvil faizi %1,45 seviyesinde. Temkinli mod
devam etse de, ticaret gerilimi ile daha az haber akışı piyasalardaki
gerginliği azalttığı söylenebilir. Dün ABD borsaları günü artıda
kapatırlarken, bu sabah vadelilerdeki kayıplar azalıyor. Diğer yandan,
ticaret gerginliği ile geçen ağustos ayının ardından eylül ayında
toplanacak merkez bankalarından beklentiler güvercin kalmaya devam
ediyor. Piyasa da dikkatlerini yavaş yavaş buraya çevirebilir. Altın
ve tahviller ile birlikte dün ABD borsalarına gelen talep, kısmen de
olsa bununla ilişkilendirilebilir. Kısacası, ağustos ayı biterken
ticaret savaşları ile ilgili daha az haber akışı piyasaların eylüle
odaklanmasını sağlayabilir ve bu da en azından zayıf risk iştahının
derinleşmesini engelleyebilir. Yurtiçinde ise TCMB'den faiz indirim
beklentileri devam ederken, Kurda geri çekilmeler şu aşamada sınırlı
kalıyor. Öte taraftan, faiz indirimi ve potansiyel indirimler bankalar
için olumluyken, üçüncü çeyrekte swap maliyetlerinin de azalmasıyla
banka bilançolarında toparlama bekleniyor. Bu kapsamda da, özellikle
kamu bankaları öncülüğünde endeks 94bin - 95bin bölgesinde tutunmaya
devam edebilir. Bugün de endeksin güne yataya yakın hafif alıcılı bir
görüntüyle başlamasını beklerken, dün 95bin civarındaki destekten
tekrar alımların görülmesi piyasaya bir miktar moral olabilir. ABD
vadelilerdeki kayıpların da azalmasıyla endeksin gün içerisinde hafif
alıcılı bir görüntü sergileyebileceğini tahmin ediyoruz.
MAKROEKONOMİ
Küresel piyasalarda ABD-Çin ticaret savaşına yönelik gelişmeler,
İtalya'da azalan siyasi belirsizlik ve anlaşmasız Brexit'e dair artan
endişeler takip edilirken güvenli liman talebiyle bazı gelişmiş ülke
tahvil faizleri de rekor düşük seviyelerini tazeliyor. USD/TL kuru ise
5,80 seviyesinin etrafında dalgalanmaya devam ediyor. Bugün yurtiçinde
temmuz ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi ve yabancı turist
sayısı ile Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 3 aylık iç borçlanma
stratejisi açıklanacak. Yurtdışında Almanya TÜFE ve ABD büyüme
verisinin revizesi öne çıkıyor.
ABD'nin ticarette korumacılık faaliyetlerindeki belirsizlik
piyasaları temkinli moda itse de dün ABD borsalarının petrol
fiyatlarındaki yükselişten destek alan enerji hisseleri sayesinde
artıda kapattığını gözlemledik. Asya borsalarında ise bugün hafif
satıcılı bir görünüm mevcut.
İtalya'da Demokrat Parti Başkanı, 5 Yıldız Hareketi ile
görüşmeleri sonrasında Conte'nin Başbakan olmasını destekleyeceklerini
belirtti. İtalya Cumhurbaşkanı Mattarella'nın, istifa eden Başbakan
Conte'ye hükümeti kurması için bir hafta süre tanıyacağına yönelik
yetkililerden gelen açıklamalar sonrasında, İtalya'da politik
belirsizlik azaldı.
İngiltere Başbakanı Boris Johnson'ın, İngiltere Kraliçesinden
parlamentonun ara vermesini isteyeceğini söylemesi ardından Kraliçe 2.
Elizabeth, İngiliz Parlamentosu'nun 12 Eylül-14 Ekim arasında
çalışmalara ara vermesini onayladı. Böyle bir ara verilmesi anlaşmasız
bir Brexit'e karşı çıkan milletvekillerine bunu engellemeleri için
sadece iki hafta imkan tanıyor.
Dün İsrail Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %0,25
seviyesinde bıraktı. Bununla birlikte banka, kademeli faiz artırım
yanlısı tutumundan vazgeçerek genişleyici Merkez Bankaları arasına
katılabileceğine dair ışık yaktı. İzlanda Merkez Bankası da, politika
faiz oranını 25 baz puan indirerek %3,5'e çekti. Banka son iki
toplantısında faizi toplam 75 baz puan indirdi.
Yurtiçinde ekonomik güven endeksi temmuz ayında 80,7 iken,
ağustos ayında %7,9 oranında artarak bir yılın en yüksek seviyesi olan
87,1 düzeyine çıktı. İnşaat sektörü güven endeksi zayıflığını sürdürse
de endekslerde genel olarak ılımlı bir toparlanma dikkat çekiyor.
Ağustos ayında Tüketici Güven Endeksi 56,5'dan 58,3'e, reel kesim
güven endeksi 96,6'dan 102,1'e, hizmet sektörü güven endeksi 83,5'den
89,1'e, perakende ticaret sektörü güven endeksi 90,4'den 95'e ve
inşaat sektörü güven endeksi ise 52,4'den 55,5'e yükseldi.
Bugün,
TSİ 15'de açıklanacak Almanya ağustos ayına ilişkin öncü TÜFE
verisinin yıllık %1,5 düzeyinde gerçekleşmesi beklenmekte. TSİ 12'de
ağustos ayına ilişkin Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi verisi
açıklanacak. Endeks, temmuzda 102,7 ile Mart 2016'dan bu yana en düşük
seviyeye gerilemişti.
TSİ 15.30'da ise ABD'de yılın ikinci çeyreğine ilişkin çeyreklik
bazda yıllıklandırılmış GSYH büyüme verisinin ikinci tahmini
açıklanacak. ABD ekonomisi bu yılın birinci çeyreğinde %3,1 oranında
büyüme sergilemişti. Bu yılın ikinci çeyreğindeki ilk tahmine göre
ise, ABD ekonomisinin büyüme oranı %2,1 seviyesine gerilemişti. İkinci
tahmine göre ise, bu yılın ikinci çeyreğinde büyüme oranının %2
seviyesine gerilemesi beklenmekte. Son olarak TSİ 17'de temmuz ayına
ilişkin mevcut konut satışları verisi de takip edilecek.
Yurtiçinde ise
TSİ 10'da temmuz ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi
açıklanacak. Öncü verilere göre temmuz ayında dış ticaret açığı %47,5
azalarak 3,15 milyar dolar gerçekleşmişti. Haziran ayında bayram
tatili nedeniyle ihracatta azalış gözlenmişti. Temmuz ayında ihracatın
yıllık %8,5 seviyelerinde artış kaydederek haziran ayındaki düşüşü
kısmen telafi etmesi bekleniyor.
TSİ 11'de ise temmuz ayına ilişkin yabancı turist sayısı verisi
açıklanacak. Türkiye'ye haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre %18 artışla 5 milyon 318 bin yabancı ziyaretçi geldi. Buna göre,
ilk 6 aylık süreçte bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,2 artış
oranı yakalandı ve 18,07 milyon yabancı ziyaretçi ağırlandı.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Nötr): Banka ile Banka ve Sigorta İşçileri
Sendikası (BANKSİS) arasında yapılacak 18'inci Dönem Toplu İş
Sözleşmesi görüşmelerini başlatmak amacıyla taraf sendikaca sözleşme
taslağı yasal prosedür gereğince Genel Müdürlüğe sunulmuştur.
Yapı Kredi Banaksı (YKBNK, Sınırlı Negatif): Bloomberg'ün
kaynaklara dayandırdığı haberinde UniCredit'in Yapı Kredi'deki dolaylı
hissesine doğrudan sahipliğe çevirmek istediği belirtildi. İtalyan
banka ile Koç Holding'in ortak girişimi Koç Finansal Hizmetler'in
(KFH) Yapı Kredi'de %82 payı bulunuyor. Habere göre UniCredit, Yapı
Kredi'de KFH üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu %41'lik paya
doğrudan sahip olmak istiyor. Kaynaklardan birine göre İtalyan banka
için bir seçeneğin halka arza gitmek olabileceği belirtilen haberde
görüşmelerin tamamlanmadığı ve herhangi bir işlemle sonuçlanmasının
kesin olmadığı ifade edildi. Gün içerisinde çıkan haberle birlikte
Banka hissesi dün negatif ayrıştı ve günü de %5,98 oranında değer
kaybıyla tamamladı.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Zorlu Enerji Elektrik Üretim AŞ, Kudüs
Elektrik Şirketi ile "güneş enerjisi santrali inşası ve elektrik
satışı" konusunda anlaşma imzaladı. Filistin Enerji ve Doğal Kaynaklar
Kurumu'nun Batı Şeria'daki binasında düzenlenen imza töreninde
Filistin Enerji Kurumu Başkanı Zafir Mulhim, Türkiye'nin Kudüs
Başkonsolosluğundan Muavin Konsolos İhsan Eralp Semerci, Zorlu Enerji
Sektör Başkanı İbrahim Sinan Ak ve Kudüs Elektrik Şirketi Genel Müdürü
Hişam el-Ömeri hazır bulundu. Filistin Enerji Kurumu Başkanı Mulhim,
imza töreninde yaptığı açıklamada, güneş enerjisi santralinin Eriha ve
El-Eğvar'da (Ürdün Vadisi) inşa edileceğini ve 1,8 megavat elektrik
üretim kapasitesine sahip olacağını söyledi. Mulhim, anlaşmayla,
İsrail'in elektrik akımını azaltması gibi Filistin tarafına uyguladığı
yaptırımlardan kaçınmak için enerji kaynaklarını çeşitlendirmeyi
hedeflediklerini belirtti. Muavin Konsolos Semerci de anlaşmanın iki
taraf arasında farklı alanlarda gerçek işbirliği ve ortaklık kurmayı
teşvik edeceğini bildirdi. Filistin yönetimi, elektrik ihtiyacının
yüzde 90'ını İsrail'den karşılarken geriye kalan kısmını ise Ürdün,
Mısır ve yerel üretimden temin ediyor.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı tarafından, Türkiye'de
lisanssız güneş santrallerinde elektrik üretiminin yılın ilk yarısında
geçen yılın aynı dönemine göre %23,8 arttığı bildirildi.
Sigortacılık: HDI Sigorta'nın, hayat dışı sigortacılık alanında
faaliyet gösteren ERGO Sigorta'yı satın almak üzere başlattığı
görüşmeler ve mayıs ayında yaptığı başvuru Hazine ve Maliye Bakanlığı
Sigortacılık Genel Müdürlüğü tarafından onaylandı. HDI Sigorta'dan
yapılan açıklamaya göre, son satın alma işlemi ile birlikte HDI
International, ana pazarlarından biri olarak kabul ettiği Türkiye'deki
varlığını güçlendirerek, Türkiye'deki ilk 5 sigorta şirketinden biri
olma hedefine bir adım daha yaklaşmış oldu. ERGO'nun da bünyesine
katılması sonrasında HDI Sigorta Türkiye'deki hayat dışı sigorta
şirketleri sıralamasında 2018 Aralık sonu verilerine göre 11.
basamaktan 7. basamağa yükseldi. HDI Grup, 2018 yılı başında da
Liberty Sigorta'yı devralmış ve iki şirketin birleşmesi yalnızca 5 ay
içerisinde tamamlanmıştı. Kaynak: AA
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Derimod Konfeksiyon (DERIM): Şirketin 5,4mn TL olan çıkarılmış
sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere 21,6mn TL artırılarak
27mn TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak aldığı 19.07.2019 tarih 28
numaralı Yönetim kurulu kararı, yapılan ilave değerlendirmeler
çerçevesinde 28.08.2019 tarihli 31 numaralı Yönetim Kurulu kararıyla
revize edilmiştir. Bu çerçevede, Yeni pay alma haklarının
kullandırılmasından sonra kalan payların 2 (iki) iş günü süreyle yeni
pay alma hakkı kullanım fiyatından düşük olmamak üzere Borsa İstanbul
A.Ş. Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan halka arz edilmesine karar
verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, %19,58 seviyesinden %19,54
seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı toplamda 48 milyar TL ile
38 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde
fonladı. Geri kalan 10 milyar TL ise %18,75 seviyesinden piyasa yapıcı
bankalara kullandırıldı.
ABD'de ters verim eğrisi görüntüsü sürerken bazı gelişmiş ülke
tahvil faizleri de rekor düşük seviyelerini tazeliyor.
ABD 10 yıllık tahvillerinin faizi, %1,50 seviyesinin altındaki
seyrini sürdürüyor. Sabah saatlerinde 10 yıllıkların faizi
%1,46'larda, 2 yıllıklar ise %1,49'larda bulunuyor. ABD 30 yıllık
tahvil faizi dün %1,90 ile rekor düşük seviyeye geriledikten sonra
bugün %1,93'lerde seyrediyor.
Almanya 10 yıllık tahvilinin faizi de, dün -%0,72 seviyesinin
altına sarkarak rekor düşük seviyesini yeniledi. İtalya 10 yıllık
tahvilinin faizi, yeni hükümetin kurulacağına ilişkin artan
iyimserlikle %1,02 ile rekor düşük seviyeye geriledi.
Yurtiçi tahvil piyasasında, günlük bazda verim eğrisinin tüm
vadelerinde düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın
faizi günlük bazda 8 baz puanlık düşüşle %16,67, 5 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise günlük bazda 60 baz puanlık düşüşle %16,39
seviyesine geriledi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda
40 baz puanlık düşüşle %16,38 seviyesine geriledi."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey