ANALİZ-Şirket Haberleri(Oyak Yatırım)

Oyak Yatırım ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberlerini Değerlendirme Analizi:
"ANACM: Anadolu Cam 2Ç?19 da, 113mn TL olan kurum beklentimiz ve
121mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde 155mn TL net kar açıkladı.
Açıklanan bu rakam, yıllık bazda %6.3 düşüşe ancak çeyreksel bazda
%52.7 yükselişe işaret etmektedir. Güçlü operasyonel performansın yanı
sıra, 75mnTL tutarındaki vergi geliri, şirketin beklentilerin üstünde
net kar açıklamasında katkıda bulunmuştur. Şirket, bu dönemde yüksek
faaliyet giderlerine rağmen operasyonel performansını artırmayı
başarmış ve 237mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde, 265mn TL
FAVÖK elde etmiştir. Bu dönemde, şirketin düzeltilmiş Net/Borç FAVÖK
rasyosu 2.3x olarak gerçekleşmiştir. Güçlü operasyonel sonuçlarına
istinaden, Anadolu Cam için hedef fiyatımızı koruyoruz. Mevcut fiyat
seviyesi itibariyle, hedef fiyatımız hisse başı 3.80TL ile %34
yükselişe işaret ediyor.
SODA: Soda Sanayii 2Ç?19 da, 309mn TL olan kurum beklentimiz ve
313mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde 376mn TL net kar açıkladı.
Açıklanan bu rakam, yıllık bazda %10.1 düşüşe ancak çeyreksel bazda
%32 yükselişe işaret etmektedir. Güçlü operasyonel performansın yanı
sıra, 74mnTL tutarındaki vergi geliri, şirketin beklentilerin üstünde
net kar açıklamasında katkıda bulunmuştur. Şirket bu dönemde, hem
satış maliyetlerinde hem de faaliyet maliyetlerindeki yaşanan sınırlı
yükseliş sebebiyle operasyonel performansını artırmayı başarmış ve
259mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde, 281mn TL FAVÖK elde
etmiştir. Bu dönemde şirketin düzeltilmiş net nakti TRY775mn
seviyesinde gerçeklemiş olup Net Nakit/FAVÖK rasyosu 0.7x olmuştur.
Hatırlatmak gerekirse, Soda Sanayii, Ciner Grubu ile ABD'de doğal soda
üretim tesisi kurmak üzere ortaklık sözleşmesi imzalama kararı
almıştı. Hatırlatmak gerekirse, şirket son 3 ayda endekse göre %17
daha düşük performans göstermiştir.Bu düşüşün yeterli olduğunu
düşünüyor ve açıklanan güçlü operasyonel sonuçlat netincesinde mevcut
hedef fiyat seviyemiz olan 8.1TL?yi koruyoruz. Mevcut hedef fiyat
seviyemizin, Cuma günkü kapanışa göre %28.5 getiri potansiyeli
bulunuyor."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190729.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey