Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Zayıflayan risk iştahıyla güne başlıyoruz. Bu sabah birçok Asya
borsası ve ABD vadelileri satıcılı bir görüntü sergiliyorlar. Majör
merkez bankalarının piyasayı destekleyici adımlarının yarattığı
iyimserlik bugün bir miktar arka planda kalırken, jeopolitik risklerin
fiyatlandığı söylenebilir. Özellikle ABD - İran arasındaki gerginlik
odakta. ABD, İran'a yönelik yaptırım kararı açıklarken İran da bu
kararın diplomatik yolların kapandığı anlamı taşıdığını belirtti. Ons
Altın bu sabah %1'in üzerinde değer kazanıyor. Diğer önemli risk
göstergelerindeki hareket de zayıf risk iştahını destekliyor: ABD on
yıllık tahvil faizi %2'nin altına gerilerken, Japon Yen'i %0,5'e yakın
değer kazanıyor. Ayrıca bu hafta yapılacak (28 - 29 Haziran) G20
zirvesinden de beklentiler düşük... Zayıf risk ortamının yanı sıra bu
sabah 5,80 seviyesinin üzerinde hareket etme eğiliminde olan Dolar /
TL'deki görüntüyle birlikte BIST100 de güne hafif satıcılı bir
görüntüyle başlayabilir. Olası satıcılı görüntüde 94bin seviyesine
doğru bir eğilim görüldükten sonra kısmi toparlanma görülebilir.
Halihazırda TL varlılar geçen ay başlayan yükseliş trendlerinin
üzerindeler.
MAKROEKONOMİ
Trump'ın, Fed'e eleştirilerinin sürdüğü bir ortamda Fed Başkanı
Jerome Powell'ın konuşmasının takip edileceği güne başlıyoruz. Bir
yandan da küresel piyasalar G-20 Zirvesini temkinli bir modda
beklemeyi sürdürüyor. ABD-İran gerilimini izleyen Brent petrolün varil
fiyatı, 64,3 dolar seviyesinde. Altın da ons başına USD 1.400
seviyesinin üzerinde kazançlarını artırma eğiliminde. Yurtiçinde veri
takvimi bugün sakin iken, İstanbul seçimleri ardından TL varlıklarda
iyileşme gözlendi. BIST 100 endeksi %1,2 civarında primlenirken, 2
yıllık gösterge kağıdın faizi 51 baz puan gevşedi ve %19,41 seviyesine
geriledi. 25 Temmuz'da TCMB PPK toplantısı bulunuyor, TL varlıklardaki
pozitif görünümün de katkısıyla temmuz ayı PPK toplantısında faiz
indirimi beklentileri daha da güçlenmiş durumda. Ayrıca yılın geri
kalanına yönelik faiz indirim miktarı beklentisinin de arttığını
görüyoruz.
Trump, ABD'nin faiz indirimine ve parasal gevşemeye ihtiyacı
olduğunu söyledi. Trump, Fed'in ne yaptığını bilmemesine rağmen, ABD
tarihinin en iyi haziran aylarından birini gerçekleştirme yolunda
olduklarını, Fed'in doğru olanı yapmış olması durumunda, Dow Jones
endeksinin binlerce puan daha yukarıda olacağını ve GSYH'ın % 4 veya %
5'ler oranında artabileceğini belirtti. Trump, Powell'ı görevden
almakla tehdit etmemekle birlikte, ancak istediği taktirde bunu
yapabileceğini belirtti.
Fed'in geçen hafta faiz indirim sinyali vermesinin ardından, Fed
üyelerinden ise güvercin tonda mesajlar gelmeye devam ediyor. Dün Fed
Yönetim Kurulu üyesi Lael Brainard, politika yapıcıların geleceğe
dönük faiz beklentilerini, ABD ekonomisine yönelik büyüyen riskler
nedeniyle düşürdüklerini söyledi.
Arka planda da siyasi ve jeopolitik gelişmeler izleniyor.
" Trump, İran lideri Ayetullah Ali Hamaney'i de kapsayacak
şekilde İran'a yönelik yeni yaptırımlar getiren bir başkanlık
kararnamesini imzaladı.
" Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, ülkesinin bazı Batılı
ülkelere uyguladığı yaptırımların 31 Aralık 2020'ye kadar uzatılmasını
öngören kararnameyi imzaladı. AB, geçen hafta aldığı kararla,
Rusya'nın belirli sektörlerine yönelik uygulanan ekonomik yaptırımları
6 aylığına uzatmıştı.
Bugün ABD verileri odaklı bir gündeyiz.
TSİ 17'de ABD'de mayıs ayına ilişkin yeni konut satış verisi
açıklanacak. TSİ 17'de ABD'de haziran ayına ilişkin Conference Board
Tüketici Güveni Endeksi verisi açıklanacak.
Bunun yanında, TSİ 20'de Fed Başkanı Jerome Powell'ın, TSİ
15.45'de New York Fed Başkanı John Williams'in, TSİ 19'da Atlanta Fed
Başkanı Raphael Bostic'in, TSİ 22.30'da Richmond Fed Başkanı Tom
Barkin'in ve TSİ 10.15'de ECB Başkan Yardımcısı Luis De Guindos'un
konuşmaları piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Ayrıca,
bugün Avrupa Birliği (AB) Genel İşler Konseyi Toplantısı'ndan çıkacak
kararlar da piyasaların gündeminde olacak. Diğer yandan, TSİ 15'de
Macaristan Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunmakta. Macaristan
Merkez Bankası'nın, politika faizini mevcut seviyedeki %0,90
seviyesinde sabit tutması beklenmekte.
ŞİRKET HABERLERİ
Çelebi Hava (CLEBI, Nötr): Şirket, Tanzanya'da bağlı ortaklığı
vasıtasıyla havaalanı yer hizmetleri faaliyetinde bulunulabilmesini
teminen gerekli imtiyaz hakkı(ları) elde edebilmek için düzenlenecek
ihale(lere) girmeyi planlamaktadır. Bu bağlamda, Tanzanya'da,
Darüsselam şehrinde mukim, 100mn Tanzanya Şilini (yaklaşık 40 bin ABD
Doları) sermayesinde %65 paya sahip olduğu bağlı ortaklığı Celebi
Tanzania Aviation Services Limited ("Celebi Tanzania") Tanzanya Sivil
Havacılık Otoritesi'ne ("TCAA") yapılan lisans başvurusu olumlu
sonuçlanmış olup, Tanzanya sivil havacılık mevzuatı gereği,
Tanzanya'daki havalimanlarında açılacak yer hizmetleri imtiyaz
ihalelerine katılabilme hakkı elde edilmiştir. Sermayesinde kalan
%35'lik paya Tanzanya'da mukim Bay Gaudance Temu'nun sahip bulunduğu
Celebi Tanzania'nın yukarıda belirtilen ihale(lere) girmesi durumunda
Şirket tarafından SPK mevzuatı çerçevesinde gerekli açıklamalar
yapılacak olup, hali hazırda açılmış bir ihale ve/veya açıklanmış bir
ihale takvimi bulunmamaktadır.
Doğan Holding (DOHOL, Sınırlı Pozitif): Sermayesinde %100 oranında
paya sahip olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Enerji Yatırımları
Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Doğan Enerji") ve Doğan Enerji'nin
sermayesinde %33,00 oranında paya sahip olduğu iş ortaklığı
konumundaki Boyabat Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş. ("Boyabat")'nin de
içinde olduğu tüm ilgili taraflar ve bankalar arasında, Boyabat'ın
mevcut banka kredilerinin yeniden yapılandırılması konusunda mutabık
kalınmış ve "Kredi Tadil Sözleşmesi" ("Sözleşme") ve ilgili diğer
belgelerin imzaları bugün itibariyle tamamlanmıştır. Refinansman'a ait
sözleşme iki yılı ana para ödemesiz, iki yıldan sonra Boyabat'taki
fazla nakdin çekilmesi ("cash sweep") mekanizması dahilinde yıllık
2.000.000 Amerikan Doları ana para ödemeli ve toplam 7 yıl vadeli
olarak belirlenmiştir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Negatif): Türk Hava Yolları,
uçuşlarını askıya aldığı 24 adet Boeing 737 MAX tipi uçakları yaz
tarifesinde operasyonlarda değerlendirmeyeceklerini açıkladı. THY'den
yapılan yazılı açıklamada, "Büyüme stratejimiz dâhilinde filomuzda
olan 24 adet Boeing 737 MAX tipi uçaklarımızı, sivil havacılık
otoritelerinden gerekli uçuş onaylarının iletileceği tarihe kadar
operasyonlarımızda değerlendiremeyeceğiz. Bu durum nedeniyle planlanan
bazı uçuşlarımızda iptaller yaşanacaktır. Siz değerli misafirlerimizin
anlayışına ve kamuoyunun bilgisine arz ederiz" ifadelerine yer
verildi. Kaynak: Dünya
SEKTÖR HABERLERİ
Akaryakıt: Motorinin litre fiyatına 23 kuruş zam yapıldı. Zam,
pompa fiyatlarına gece yarısından itibaren 22 kuruş olarak yansıdı.
Kalan 1 kuruşluk artış ise vergiden karşılanacak.
Beyaz Eşya: Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği'nin (TÜRKBESD)
verilerine göre buzdolabı, çamaşır makinası, bulaşık makinesi ve
fırından oluşan dört ana ürün grubunda iç satışlar Mayıs ayında %20
düşüşle 554,874 adet oldu. Beyaz eşya ihracatı Mayıs'ta %4 artış
gösterdi. Ocak-Mayıs döneminde ise ihracat geçen yılın aynı dönemine
göre değişmedi. Beyaz eşya üretimi Mayıs'ta %8 artışla 2,7mn adede
çıktı. İlk 5 aydaki üretim artışı %1 düzeyinde kaldı. Beyaz eşya iç
satışı ise mayısta geçen yılın aynı dönemine göre %20 azaldı. Kaynak:
Bloomberg
Demir Çelik: Dünya ham çelik üretimi mayıs ayında geçen yılın aynı
dönemine göre %5,4 oranında artışla 162,7mn ton olmuştur. Çin'in ham
çelik üretimi mayıs ayında yıllık %10 artışla 89,1mn tona ulaşmıştır.
Hindistan'ın üretimi ise geçen yılın aynı dönemine göre %5,1'lik
artışla 9,2mn ton olurken, Japonya %4,6 düşüşle 8,7mn ton ham çelik
üretmiştir. Güney Kore'nin ham çelik üretimi %2,2 artışla 6,4mn ton
olmuştur. İtalya %2,2 artışla 2,2mn ton üretim yaparken Fransa %7,6
azalışla 1,2mn ton üretim gerçekleştirmiştir. İspanya ise %7,1
azalışla 1,3mn ton ham çelik üretimi yapmıştır. Amerika ise Mayıs
2018'e göre %5,4 oranında artışla 7,7mn ton üretim gerçekleştirmiştir.
Türkiye'nin ham çelik üretimi ise geçen yılın aynı dönemine göre
%8'lik azalışla 3,1mn ton olmuştur.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Martı Otel İşletmeleri (MARTI): Şirket ile Albaraka Türk Katılım
Bankası A.Ş. arasında yürütülen, 3,8mn USD tutarındaki kredinin
yeniden yapılandırılması görüşmeleri tamamlanmış olup, kredinin vadesi
Haziran 2023'e uzatılmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %23,81 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası piyasayı toplamda 85,4 milyar TL ile 69 milyar TL'si
haftalık repo ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı.Geri kalan 16,4
milyar TL ise %23 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
Fed'in faiz indirim sinyali vermesi ardından ABD 10 yıllıkların
faizi %2 seviyesinin etrafında bir seyir izliyor. Bugün sabah
saatlerinde ABD 10 yıllıklar %2,01'lerde bulunuyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, gelişmiş ülke Merkez Bankalarının,
parasal gevşemeye gitme sinyali vermesi, doların küresel çapta değer
kaybıyla GOÜ para birimlerinin değer kazanması ve Türkiye CDS
primindeki iyileşmeyle birlikte verim eğrisinin tüm vadelerinde
düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük
bazda 51 baz puanlık düşüşle %19,41 seviyesine gerilerken, 5 yıllık
gösterge kağıdın faizi günlük bazda 52 baz puanlık düşüşle %17,60
seviyesine geriledi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise günlük bazda
23 baz puanlık düşüşle %16,20 seviyesine geriledi."
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey