Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)----

ANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)

12 Haziran 2019 - 08:54 www.borsagundem.com

IşıkFX ( http://www.isikfx.com ) Tarafından Hazırlanan
Forex Bülteni:
"Yurtiçinde TCMB'nin PPK Kararları İle TL Varlıklarında Oynaklık
Düzeyi Artabilir!
Dün, küresel cepheden yine sistematik risk unsurlarının durumu
öncelikli olarak takip edildi. Önceki gün ABD Başkanı Donald Trump'ın
yapmış olduğu açıklamalarda: Çin'in G20'ye katılmaması halinde
gümrüksüz kalan Çin ürünlerine de hızla gümrük vergisi koyulacağını
söylemesi sonrası, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in G20 Zirvesi'ne
katılacağının Trump tarafında teyit edilmesi ile küresel risk alma
iştahında sabah saatlerinde bir miktar toparlanma görüldü. Ancak, Çin
Dışişleri Bakanlığı'ndan gelen: Xi ve Trump arasında yapılması
düşünülen toplantının henüz netleşmediği ve ABD'nin ticaret
gerginliğini yükseltmekte ısrar etmesi halinde Çin'in buna ABD
firmaları üzerinden yanıt verilebileceğine dair açıklama ise, Ticaret
Savaşları'na dair tedirginliği canlı tutan bir gelişmeydi. Akşamüzeri
ABD Başkanı Donald Trump tekrar sahneye çıkarken: Euro ve diğer para
birimlerinin ABD Doları karşısında olmaları gereken değerlerinin
altında olduğu ve ABD'deki faiz oranlarının yüksek olmasının FED'in
suçu olduğu yönündeki açıklamaları ile kısmi oynaklıklar oluşturdu.
Dün, Avrupa Merkez Bankası adına konuşan üyelerden Olli Rehn: ABD-Çin
ticaret savaşının yakın zamanda yatışmasının mümkün olamayabileceği
uyarısında bulunurken, bu bağlamda Euro Bölgesi'nde de ekonomik
zayıflamanın olması halinde ECB'nin faizleri daha da indirmek ve
QE(Parasal Gevşeme)'yi yeniden başlatmak dahil olmak üzere gerekli
tedbirleri alacağını söyledi. Brexit konusunda ise gözler Birleşik
Krallık cephesinde Theresa May'in istifa etmesi sonrası Muhafazakâr
Parti'de Başbakan aday adayı konumundaki 10 kişiden gelen açıklamalara
çevrilirken, ülkeden gelen ekonomik veriler ve İngiltere Merkez
Bankası(BOE) yetkililerinden gelen açıklamalar ile birlikte Pound
başta olmak üzere piyasa fiyatlamalarına etki etti. Yurt içi tarafta
ise Pentogan'dan gelen Türk pilotların F35 eğitimlerinin sona
erdirildiği yönündeki açıklama ve ABD Temsilciler Meclisi'nde kabul
edilen "ABD-Türkiye ittifakına yönelik endişelerin ifade edilmesi"
başlıklı kararın yanı sıra, Londra swap piyasasındaki hareketlerle
kurlarda TL aleyhine fiyatlamalara neden oldu. Yapılan tahvil
ihaleleri sonucunda bugünkü itfa için gerekli meblağ tamamlanırken,
CDS ve tahvil faizleri tarafında oluşan kısmi oynaklıklar da
etkiliydi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'den ise:
Türkiye ekonomisinin ilk çeyrekteki büyümesi(çeyreklik bazda) sonrası,
ikinci çeyrekte yeniden küçülme beklendiği ve 2020-2021'e kadar da
trend seviyelerine dönmesinin öngörülmediği yönünde gelen
açıklamaların yanı sıra dış finansman ihtiyacının kırılganlığı devam
ettirdiği ve olası ABD yaptırımlarının TL üzerinde güven kaybına yol
açabileceğinin vurgulanması da kritikti. Bugün, Küresel çapta yine
Ticaret Savaşları, İran ve Brexit gibi kritik risk unsurlarının
durumunu öncelikli olarak yine izleyeceğiz. Ayrıca FED, ECB ve BOE
gibi majör merkez bankalarının ileriye dönük hamlelerine dair
öngörülerin de tartışılmaya başladığı bir ortamda, Avrupa Merkez
Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi başta olmak üzere yetkililerden
gelecek açıklamalar ve ekonomik takvimde bu bağlamda takip edeceğimiz
ABD Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) verileri de kritik olacak. Yurt içi
tarafta ise yine jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair
gelebilecek haber akışları ilk etapta dikkatle takip edilecek. Ayrıca,
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB)'nın bugün yapacağı Para
Politikası Kurulu(PPK) toplantısı sonrası faiz ve politika kararlarına
dair gelecek açıklama metni de TL varlıklarında oynaklıklara neden
olabilir.

EURUSD

Paritede dün Asya seansında: Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile ABD
Başkanı Donald Trump arasında G20 Zirvesi'nde bir görüşme
yapılacağının teyit edilmesi ile yukarı yönlü ataklar oluştu. Akabinde
ise gerek Çin Dışişleri Bakanlığı'ndan gelen açıklama, gerekse Avrupa
Merkez Bankası(ECB) üyelerinden Olli Rehn'in: QE ve faiz
indirimlerinin yeniden başlayabileceği yönünde gelen açıklamalar ile
"Euro" baskı yedi. Keza, İtalya'nın kamu borcu üzerine devam eden
spekülasyonlar ve kredi derecelendirme kuruluşu Moody's 'den bölge
ekonomisine dair gelen uyarılar da fiyatlamalar üzerinde etkiliydi.
Akşamüzeri ise Donald Trump'ın Çin ticaret görüşmeleri ve FED'e
yönelik yeni açıklamaları ve vasat görünümdeki ABD ÜFE verileri ile
paritede yeniden alıcılı işlemler görüldü. Parite açısından bugün de
öncelikle Brexit, Ticaret Savaşları ve küresel jeopolitik risklere
dair gelişmeleri takip edeceğiz. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan
Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) verisi sonrasında FED'in önümüzdeki
hafta yapacağı FOMC toplantılarına dair ortaya çıkacak öngörüler ve
Başkan Mario Draghi başta olmak üzere ECB üyelerinin açıklamaları ile
ECB'nın ileriye dönük faiz ve politika adımlarına dair ortaya çıkacak
projeksiyonlar da tahvil piyasası hareketleri ile birlikte
oynaklıklara neden olabilir.

Teknik seviyeler
Dirençler: 1.1345, 1.1370, 1.1390, 1.1410, 1.1425
Destekler: 1.1300, 1.1285, 1.1265, 1.1240, 1.1215

USDTRY

Kur tarafında Pazartesi günü yeniden görülen geri çekilmeler dün
de Avrupa seansında 5.7550 destek noktasına doğru devam ederken, bazı
Türk Pilotlarının eğitimlerinin 31 Temmuz tarihi beklenmeden erkenden
bitirildiği ve Rusya'nın S400 sevkiyatlarını Temmuz ayında
planladığına yönelik Kremlin'den gelen haber akışları bir miktar
tedirginliğe neden olarak TL'yi baskıladı. Diğer taraftan Geçtiğimiz
hafta son 10 yılın sert daralmasını yaşayan Güney Afrika'nın dün
açıklanan İmalat Üretimi'nde 2014 Eylül ayından bu yana en iyi
gerçekleşmenin görülmesi ve TCMB'nin PPK kararlarına dair endişelerle
uluslararası fonların Londra Swap Piyasası'nda faizlerinde de uygun
olması ile TL 'de satış pozisyonuna geçmeleri de etkiliydi. Akşamüzeri
ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'den Türkiye
ekonomisi ve Türk bankacılık sektörüne dair gelen açıklamalar yukarı
yönlü, ABD'den gelen ÜFE verilerindeki zayıflık ise aşağı yönlü
oynaklık oluşturdu. Yeni günde, kur fiyatlamaları açısından iç tarafta
yine jeopolitik ve siyasi risk unsurlarının durumunu takipte
olacağız. Ayrıca, bugün yapılacak olan TCMB/PPK(Para Politikası
Kurulu) toplantısı sonucunda açıklanacak faiz kararları ve toplantı
metnindeki nüanslar da oynaklıklara neden olabilir. Keza, kararlar
sonrası uluslararası kurumlar ve hükumet cephesinden gelecek
açıklamaları da fiyatlamalara etkisi açısından izlemek faydalı
olacaktır. Küresel tarafta Ticaret Savaşları ve Brexit gibi
sistematik risk unsurlarının önem arz edeceği günde ayrıca, ABD'de
açıklanacak olan Tüketici Fiyat Endeksi verisi ve ECB Başkanı Mario
Draghi'nin açıklamaları sonrası FED ve ECB başta olmak üzere majör
merkez bankalarının ileriye dönük hamlelerine dair ortaya çıkacak
öngörüler de kur üzerinde etkili olabilir.

Teknik Seviyeler
Dirençler: 5.8290, 5.8440, 5.8670, 5.8815, 5.9280
Destekler: 5.7740, 5.7550, 5.7340, 5.7100, 5.6915

GBPUSD

Dün sabah saatlerinde, ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşlarının
sonlanabileceğine dair yeşeren umutlar küresel risk alma iştahını
kısmen de olsa artırarak ABD Doları'na satış getirdi ve paritede
alıcılı işlemler görüldü. Akabinde de açıklanan Birleşik Krallık
ekonomik verilerinde başta İşsizlik Oranı'nın yaklaşık olarak son
44,5 yılın en düşük seviyelerinde kalmasının yanı sıra, Ortalama Gelir
ve İstihdam Artışları'nın da beklentileri karşılaması ile Pound lehine
işlemler devam etti. Keza, ABD'de açıklanan Üretici Fiyat Endeksi
rakamlarındaki senelik gerçekleşmelerin zayıflığa işaret etmesi de
yukarı yönlü hareketi destekledi. Öte taraftan, Britanya'da
Muhafazakâr Parti'de Theresa May'in koltuğuna aday olmaya hak kazanan
10 kişiden birisi olan Andrea Leadsom'un: 31 Ekim'de Brexit'i
Anlaşmasız da olsa tamamlama yönünde girişimlerde bulunacağına dair
açıklamaları ise yukarı yönlü atakları sınırlayan bir unsurdu. Bugün
de parite açısında yine Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk
unsurlarının durumu kritik olacak. İngiltere'de çok önem arz eden bir
verinin açıklanmayacağı günde, ABD tarafında gelecek olan Tüketici
Fiyat Endeksi(TÜFE) verileri sonrası ise FED'in önümüzdeki hafta
yapacağı FOMC toplantılarına dair ortaya çıkacak öngörüler ile tahvil
faizlerinde görülecek hareketler de parite üzerinde volatil işlemlere
neden olabilir.
Teknik seviyeler
Dirençler: 1.2740, 1.2770, 1.2810, 1.2830, 1.2860
Destekler: 1.2680, 1.2660, 1.2625, 1.2590, 1.2550

BRENT PETROL

Hafta başında, Arz Kısıntısı Konsorsiyumu(OPEC+) anlaşmasının sene
sonuna uzatılması konusunda Rusya'nın çekimser davrandığına dair
gelen açıklamaların etkileri, dün sabah saatlerinde ABD ve Çin'in bir
ticaret anlaşması yapabileceğine dair iyimserliğe rağmen emtiada bir
miktar baskıya neden oldu. Ancak, ilerleyen saatlerde Yemen
Ordusu'nun Suudi Arabistan'ın Aseer kentinin GüneyBatısı'ndaki
havalimanına Drone saldırısı düzenlediğine yönelik gelen haber
akışları bölgesel risk artışları ile(bu bağlamda üretimin
aksayabileceği gerekçesiyle) alıcılı işlemler oluşturdu. Akabinde ise
akşam saatlerinde Enerji Bilgi İdaresi(EIA) 'nden gelen tahminlerde
ABD üretiminin 2020 yılı için 13 Milyon 260 Bin varil/gün düzeyine
ulaşacağı ve yine 2019 ile 2020 yıllarındaki günlük global petrol
talebi büyümesinin sırasıyla 160 Bin ve 110 Bin varil düzeyinde
azalacağının belirtilmesi fiyatları tekrar baskıladı. Yeni güne ise
Amerika'da açıklanan API stok verileri ile başladık. Datada 4 Milyon
850 Bin varil artış görülürken, emtia bir kez daha satış baskısı yedi.
Akşamüzeri de Enerji Bilgi İdaresi(EIA)'nin stok ve üretim datalarının
açıklanacağı günde yine OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere
önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ve Libya, İran ve
Venezuela gibi sorunlar yaşayan ülkelerin üretim durumuna dair haber
akışları da arz kaynaklı fiyatlamalar açısından kritik olacak. Ayrıca,
küresel çapta önem arz eden verilerin sonuçları ve risk unsurlarının
durumuna dair gelişmeler ile global ekonomi ve buna paralel olarak
petrol talebine dair ortaya çıkacak projeksiyonlar da oynaklıklara
neden olabilir.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 61.60, 62.00, 62.20, 62.65, 62.80
Destekler: 61.25, 61.10, 60.80, 60.60, 60.00

ONS ALTIN

Ons Altın'da, geçtiğimiz hafta 1348 Dolar ile 2018 Nisan ayından
bu yana en yüksek seviyelerin test edilmesi sonrası başlayan düzeltme
hareketleri dün sabah saatlerinde de devam etti. Özellikle de Ticaret
Savaşları konusunda gelen karmaşık haber akışlarına karşın, ABD
Başkanı Trump'ın söylemleri ile G20 Liderler Zirvesi'nde bir anlaşma
olabileceğine dair artan beklentilerin ABD borsalarında oluşturduğu
pozitif işlemler güvenli liman varlıklarından çıkışa neden olurken,
ABD'de açıklanan ÜFE verilerinde senelik gerçekleşmelerin kötü gelmesi
sonrası ise fiyatlamalar değişerek yukarı yönlü hareketler oluştu.
Yeni günde Çin'den gelen son 15 yılın en yüksek enflasyon rakamından
destek bulan Sarı Metal için gün boyunca yine Ticaret Savaşları ve
Brexit gibi küresel risk unsurlarının durumunu fiyatlamalar açısından
dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan Tüketici
Fiyat Endeksi(TÜFE) verileri sonrası FED'in ileriye dönük hamlelerine
dair ortaya çıkabilecek öngörüler de ABD tahvil piyasaları üzerinden
emtiada oynaklıklara neden olabilir. Pay piyasasında(borsa) oluşacak
hareketlerin de dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında
artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli
liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise,
borsalarda riskten kaçış(risk-off) moduna geçişle görülen pörtföy
boşaltmalarda(sell-off) Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi
güvenli liman varlıklarına talep gelebiliyor) açısından yine takip
edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 1333, 1337, 1339, 1344, 1346
Destekler: 1326, 1323, 1320, 1316, 1313 "




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey