Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"MAKROEKONOMİ
ABD ve İngiltere'de yatırımcıların dün tatilden dönmesiyle
birlikte küresel tahvil faizlerinin gevşediği ve tahvil piyasasının
ralli havasına büründüğü bununla birlikte borsalardaki satış
baskısının belirginleştiğini görüyoruz. Bugün de aynı eğilimin devam
ettiğini görüyoruz. Ticaret gerilimi, İtalya gerginliği,
Avusturya'daki siyasi kriz, Yunanistan'daki erken seçim ve Avrupa'da
Brexit süreci yönelik artan belirsizlikler gibi birçok etmen güvenli
limanlara yönelmeyi artırırken ABD 10 yıllıkların faizini Eylül
2017'den bu yana en düşük seviyelere %2,24'lere çekmiş durumda.
Bununla birlikte TL varlıkların emsallerinden pozitif ayrıştığı bir
günü geride bıraktık. Dün USD/TL kuru 6 seviyesinin altını test etti.
Emeklilik fonlarında hisse senetlerine yatırıma ilişkin düzenleme
sonrası BIST-100 endeksi de %1,4 yükseldi. Brent petrolün varil fiyatı
da bugün sabah saatlerinde 70 doların altında 69,5 dolar seviyesinde
seyrediyor.
Küresel anlamda satış baskısında etkili olan faktörlere
baktığımızda,
Avrupa Komisyonu'nun gelecek hafta İtalya'nın borçlarını
dizginleyememesi nedeniyle ülkeye 3,5 milyar avro ceza vermeyi
düşündüğüne dair haberi,
Trump'ın, ülkesinin Çin ile bir ticaret anlaşması yapmaya hazır
olmadığını söylemesi ve ABD'nin Çin mallarına gümrük tarifelerini "çok
ama çok tutarda ve çok kolaylıkla" yükseltilebileceğini kaydetmesi,
ABD'nin ekonomik taleplerinin, Çin'in temel çıkarlarına aykırı
olduğunun belirtilmesi,
Avusturya'da Başbakanın, parlamentoda yapılan güvensizlik
oylamasını kaybederek görevden alınması,
Yunanistan'da erken seçimin 7 Temmuz'da yapılmasının planlanması,
Avrupa Komisyonu'nun, İtalya'nın AB kurallarını ihlal eden
yükselen borcu ve bütçe açığı seviyelerine yönelik cezalandırıcı
adımlar atmaya 5 Haziran'da başlayabileceğine ve yüksek kamu borcundan
dolayı İtalya ve Belçika başta olmak üzere bazı AB ülkelerine mektup
göndererek açıklama isteyeceğine hazırlandığına yönelik gelen haber
akışları gündemde belirleyici oluyor.
Makroekonomik veri takvimi açısından haftanın sakin günlerinden
birisindeyiz. Küresel piyasalar yarınki ABD birinci çeyrek büyüme
revizesi ile cuma günkü Fed'in takip ettiği enflasyon göstergesini
bekliyor. Yurtiçinde de cuma günü açıklanacak birinci çeyrek büyüme
verisi bekleniyor.
Bugün TSİ 17'de ABD'de mayıs ayına ilişkin Richmond Fed İmalat
Sanayi Endeksi verisi açıklanacak.
TSİ 17'de Kanada Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunmakta. Kanada
Merkez Bankası'nın, %1,75 seviyesinde bulunan politika faiz oranını
sabit tutması bekleniyor.
Ayrıca TSİ 10.30'da ECB Yönetim Kurulu Üyesi Yves Mersch'in ve ECB
Yönetim Konseyi Üyesi Bostjan Vasle'nin konuşmaları da piyasaları
tarafından dikkatle takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket mülkiyetindeki muhtelif
taşınmazların açık arttırma ihalesi 28 Mayıs 2019 Salı günü
gerçekleştirilmiştir. Muhammen Satış Bedeli KDV Dahil 167,1mn TL (KDV
Hariç 141,6mn TL) olan 4 adet bağımsız bölüme, ihale sonucu KDV Dahil
167,1mn TL (KDV Hariç 141,6mn TL) üzerinden teklif gelmiştir. Satış
işlemleri devam etmektedir.
Hektaş (HEKTS, Sınırlı Pozitif): Şirketin büyüme hedefleri
doğrultusunda üretim artışını destekleyen stratejik girişimler
çerçevesinde Şirketin Yönetim Kurulu'nun 28 Mayıs 2019 tarih ve 39
sayılı toplantısında sermayesine %100 iştirak ettiği FNC Tarım
Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Niğde Bor Üretim Tesisinde, "Kapasite
Artırım ve Modernizasyon Projesi"nin uygulamaya geçirilmesine karar
verilmiş olup, yapılacak olan yeni yatırım ile FNC üretim tesisimiz
yanındaki 8.000 m2 arazinin birleştirilerek üretim alanın
genişletilmesi ve kapalı alanın 11.096 m2 olması, üretim tesisinin
kapasitesinin 4,7 kat artırılarak 15.429 ton/yıl seviyesine ulaşması
hedeflenmektedir. Yapılacak yatırım ile üretim tesisinin, bitki koruma
ürünleri üretim tesisleri arasında kapasite, makine ve donanım, inşaat
kalitesi ve ergonomisi olarak örnek olması planlanmakta olup, kapasite
ve buna bağlı olarak üretimin artmasıyla birlikte, satış hasılatındaki
büyüme istikrarlı bir şekilde devam edecek ve yatırımların
tamamlanması ile beraber Şirket paydaşlarına sürdürülebilir değer
yaratmada önemli bir kilometre taşını daha gerçekleştirmiş olacaktır.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka'nın TL cinsinden, azami 5 yıl
vadeli toplam 3 milyar TL nominal değerli borçlanma araçları ihracı
gerçekleştirilebilmesi kararı kapsamında SPK ve Borsa İstanbul'a
gerekli başvurularda bulunulduğu duyurulmuştur.
SEKTÖR HABERLERİ
Sanayi: İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) 1968 yılından bu yana
aralıksız gerçekleştirdiği "Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu
2018" araştırması açıklandı. Düzenlenen basın toplantısında İSO
Yönetim Kurulu Başkanı Erdal Bahçıvan tarafından açıklanan
"Türkiye'nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu" araştırmasına göre, 2018
yılında da en fazla ihracat yapan ilk üç kuruluş otomotiv sektörü
firmalarından oluştu. Buna göre 2018 yılında sanayinin zirvesinde 79
milyar TL'lik üretimden satışları ile yine TÜPRAŞ yer aldı. Listede
Ford Otomotiv 31 milyar TL'lik üretimden satışlarıyla ikinciliğini,
Toyota Otomotiv de 23,6 milyar TL üretimden satışlarıyla üçüncülüğünü
korudu. Kaynak: Dünya
Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun (BDDK)
Resmi Gazete'de yayımlanan kararına göre kurucu ortaklar Emir Kaya,
Salih Berberoğlu, Recep Kaba, Ahmet Dağlı ve Mustafa Akın tarafından
Türkiye'de "Golden Global Yatırım Bankası A.Ş." unvanlı 150 milyon
Türk Lirası sermayeli bir kalkınma ve yatırım bankası kurulmasına izin
verilmesine karar verildi. Kaynak: Matriks
Bireysel Emeklilik Sistemi (BES): Resmi Gazete'de Çarşamba günü
yayınlanan karar ile BES devlet katkısı yönetmeliği değiştirildi. Buna
göre devlet katkısının en az yüzde 10'u Borsa'ya yatırılacak. Kaynak:
Bloomberght
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Jantsa Jant Sanayi (JANTS): Hissesinin sağlıklı bir şekilde
işlemesine yardımcı olmak ve yatırımcıları korumak amacıyla azami 7mn
TL tutarında şirket payının geri alınmasına karar veren Şirket, dün
25,86-26,04 fiyat aralığından 15.350 adet hisse geri alım işlemi
gerçekleşmiştir.
Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında MARKA.E payları 29/05/2019 tarihinden (seans başından)
itibaren 12/06/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve
kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24,01 seviyesinden %24
seviyesine gevşedi. Merkez Bankası piyasanın tamamını %24 seviyesinden
70 milyar TL ile haftalık repo ihalesinden fonladı.
Küresel büyümeye ve Brexit süreci ile İtalya bütçe sorununa dair
artan belirsizliklerle birlikte piyasalarda temkinli bir havanın
bizimle olduğunu görüyoruz. Bu görüntü altında dolara yönelmenin kısmi
arttığı ve ABD hazine tahvillerinin ise yükseldiği görülüyor. Tatilden
dönen ABD 10 yıllık tahvil faizi de dün aşağı yönlü bir eğilim
sergiledi ve bugün sabah saatlerinde aynı görünümü sürdürüyor ve %2,24
seviyelerinde dalgalanıyor.
TL'deki değerlenme eğilimiyle birlikte tahvil faizlerinde dün
sakin bir seyir gözlendi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi dün
değişmeyerek %25,94 seviyesinde, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi de
dün değişmeyerek %19,66 seviyesinde yatay seyretti. 5 yıllık gösterge
kağıdın faizi ise 22 baz puanlık sınırlı düşüşle %22,05 seviyesine
geriledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından, yurt içi piyasada 31
Mayıs valör tarihli euro cinsi sabit kira ödemeli kira sertifikası
ihracı gerçekleştirilecek. Hazine'den yapılan yazılı açıklamaya göre,
29 Mayıs 2020 itfalı kira sertifikasının dönemsel kira oranı %1,5
olacak. Kira sertifikasında talepler bugün saat 14.00'e kadar
toplanacak. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey