İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex ve VİOP Bülteni:
"Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi
(Mayıs): Türkiye kapasite kullanım oranı 2018 yılı Ocak ayında %78.2
seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme
kaybetti. Kapasite kullanımı en son 2019 yılı Nisan ayında %75
seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Mayıs ayına yönelik verinin nisan
ayında açıklanan %75 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu
yansıyabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi nisan
ayında 105.5 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayını yansıtacak verinin
105.5 seviyesi üzerinde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir.(10:00)
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler
Endeksi (Mayıs): Almanya IFO iş ortamı endeksi 2018 yılında 104 - 102
aralığında dalgalandı. 2018 yılı Aralık ayında 101 seviyesinde
açıklanan veri en son 2019 yılı Nisan ayında 99.2 seviyesinde
açıklandı. Mayıs ayına yönelik verinin 99.2 seviyesinde gelmesi
bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2018 yılı Ocak ayına son
yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. 2019
yılı Nisan ayında 103.3 seviyesinde açıklanan veri için Mayıs ayı
rakamları bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo
var, en son 2019 yılı Nisan ayında 95.2 olarak açıklanan verinin 2019
yılı Mayıs ayına ilişkin verinin 95.2 seviyesinde açıklanması
bekleniyor. (11:00)
Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Mayıs): Euro Bölgesi
İmalat PMI 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan veri en son
nisan ayında 47.9 seviyesinde geldi. 2019 yılı Mayıs ayında eşik
seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 48.1 seviyesinde
gelmesi bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan
58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2019 yılı Mayıs ayına
yönelik beklenti 53 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin
ivme kaybetmesi Euro'nun gücünü kırabilir. (11:00)
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve
devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını
izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede
işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan
veri için 18 Mayıs haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz
haftanın altında 215 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte
açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1
milyon 660 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik
başvuruları 11 Mayıs haftasına yönelik 1 milyon 670 bin açıklanması
bekleniyor. (15:30)
ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Mayıs): Yüksek önem düzeyine sahip
ABD İmalat PMI 2019 yılı Ocak ayında 54.9 seviyesinde açıklandı. Şubat
ayında 53.0 ve mart ayında 52. 4 seviyelerine gerileyen veri için
mayıs ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 52.5 seviyesinde
geleceği yönünde. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı
Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç
yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. 2019 yılı Mayıs
ayını yansıtacak verinin beklentisinin 53.2 düzeyinde oluşmuş durumda.
(16:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
YSK'nin, İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanlığı seçiminin
iptaline ilişkin 4'e karşı 7 üyenin oy çokluğuyla aldığı kararın
gerekçesi açıklandı. YSK'nin İstanbul kararının gerekçesinde, "Kanun
hükmünün yoruma yer bırakmayacak şekilde açıklığı karşısında, sandık
kurulu başkanlarının kamu görevlileri listesinden seçilmesi kanuni bir
zorunluluktur." denildi.
Kremlin Sözcüsü D. Peskov açıklamasında, ABD'nin Türkiye'nin S-400
hava savunma sistemi alımına yönelik yaklaşımını olumsuz bulduklarını,
Ankara'nın da ifade ettiği gibi S-400 anlaşmasının bitmiş, tamamlanmış
bir anlaşma olduğunu belirtti.
Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan sosyal medya üzerinde yapmış olduğu
açıklamalarında, 17 Mayıs tarihinde ABD'nin, Türkiye'den ithal edilen
çelik ürünlerinde uyguladığı ilave vergileri %50'den %25'e
düşürdüğünü, Türkiye'nin bu kararın ardından mütekabiliyet gereği ABD
menşeli 22 ithal ürüne uyguladığı ek mali yükümlülükleri yarı yarıya
düşürdüğünü söyledi. Bu karar ile ABD ürünlerine uygulanan 521.2
milyon $ tutarında ilave vergi 260.6 milyon $'a ineceğini, ABD ile
ticaretin önündeki engellerin kaldırılması ve hükümetler tarafından
ortaya konulan 75 milyar $'lık ticaret hacmine ulaşmak için çalışmaya
devam edeceklerini söyledi.
ABD
Fed'in 30 Nisan-1 Mayıs tarihli toplantısına ait tutanaklar
yayımlandı. Fed yetkilileri, son politika toplantısında, faizlerde
değişikliğe ilişkin sabırlı yaklaşımın "bir süre için" uygun olacağını
düşündüklerini ve çoğu yetkili Başkan Powell'ın enflasyonda son
dönemde görülen düşüşün muhtemelen geçici olduğu yolundaki görüşünü
paylaştıklarını vurguladı.
ABD Hazine Bakanı S. Mnuchin konuşmasında, henüz ticaret
müzakereleri için Pekin'e gitme planlarının olmadığını ekledi. Ayrıca,
Kongreye borç tavanını yükseltme konusunda çağrı yaptığını belirtti.
New York Fed Başkanı Williams konuşmasında, uzun bir zaman
diliminde enflasyonu hedefinde görmeyi istediklerini, enflasyona
işaret eden ana fiyat trendlerini, Fed'in hedefleri civarında olduğunu
ekledi. Nötr faiz oranı civarında olduklarını, ABD ekonomisinin yerel
tetikleyicileri güçlü, büyümenin bu yıl %2 üzerinde olmasını
beklediklerini de ifade etti.
St. Louis Fed Başkanı Bullard açıklamasında, politika yapıcıların
aralık ayındaki faiz artırımı kararının biraz abartılı olabileceğini
söyledi.
Avrupa
İngiltere'de enflasyon nisan ayında aylık %0.6 ve yıllık %2.1
olurken, aynı dönemde çekirdek enflasyon aylık %0.3 ve yıllık %1.8
olarak gerçekleşti.
İngiltere Başbakanlık sözcüsü konuşmasında, hükümetin hala Brexit
pozisyonunu desteklediğine yönelik güvenin tam olduğunu, Brexit yasal
düzenlemelerini geçirmeye yönelik yeterli desteği elde etmenin kolay
olmayacağını, Başbakanın elindeki taslağa odaklandığını, borç
tavanının muhtemelen yaz sonunda bağlayıcı hale gelebileceğini
söyledi.
Asya
Çin Dışişleri Bakanı açıklamasında, ABD'nin Huawei üzerinde
oluşturduğu baskının tamamen bir ekonomik zorbalık olduğunu, ABD'deki
bir kısım insanın, Çin'in gelişme sürecini aksatmaya çalıştığını,
eşitsiz bir anlaşmanın yapılmayacağını, Çin'in kapısının eşit
müzakereler için ABD'ye her zaman açık olduğunu söyledi. Görüşmelerin,
ABD'nin Çin'in mantıklı endişelerini çözmeye istekli olmadığı için
başarısız olduğuna değindi.
Forex Yorumları
Ons altın 1270$ üzerinde ısrarcı
Ons altın 1270$ seviyesinin üzerinde ancak hala zayıf seyrediyor.
Küresel piyasalarda risk iştahının çok güçlü olmaması ve ABD-Çin
arasındaki gelişmelerle ilgili belirsizliğin sürüyor olması ons
altında temkinli seyirlere neden oluyor. Bugün için ABD'den PMI verisi
izlenecek. Verinin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.
Teknik Analiz: Ons altın teknik olarak hala zayıf ve 22, 50 günlük
ortalamalarının altında seyrediyor. 22 günlük ortalama 1282$
seviyesinden geçiyor. Bu seviye ons altında direnç noktası olarak
takip edilebilir. Bu direncin üzerinde ons altın yerleşemediği sürece
yükselişinde zayıf kalmasını bekleyebiliriz. Buna karşın, olası geri
çekilmelerde, 1271$ ve ardından 1265$ seviyeleri destek noktaları
olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1282 /1285 / 1291
Destekler: 1271 / 1265 / 1260
Petrol stokları ve petrol üretimi arttı
Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 17 Mayıs
haftasında 4.7 milyon varil artarak toplam 476.8 milyon varile ulaştı.
Piyasa beklentisi stokların 599 bin varil azalacağı yönündeydi. Ham
petrol stoklarının ve rafinerilerden gelen zayıf talebin artmasıyla
petrol fiyatlarında baskı oluştu. Bununla birlikte ABD'de petrol
üretimi 100 bin varil artış kaydetti. Petrol üretiminin bir süredir
endişe verici bir seviyede olmaması petrol fiyatlarında sınırlı
etkisini hissettiriyor. Tüm bunlarla birlikte petrol fiyatları teknik
direnç seviyelerinin üzerinde kalmakta zorlanıyordu. Stok verilerinin
etkisiyle aşağı yönlü düzeltmenin gerçekleştiğini söylemek mümkün.
Teknik Analiz: WTI'da 60.60$ seviyesindeki destek noktasına doğru
gerileme oluştu. Petrolde 61.40$ ve 63.20$ direnç seviyelerinin
üzerinde yükseliş olmadığı sürece aşağı yönlü baskılar sürebilir. Buna
karşın 60.60$ destek seviyesi üzerindeki seyirlerin korunması halinde
direnç seviyeleri yukarı yönde zorlanabilir.
Destekler: 60.60 / 60.00 /59.20
Dirençler: 61.40 / 63.20 /64.80
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 68.70 / 67.40
Dirençler: 73.00 / 74.50 / 75.30
EURUSD'da ana yön aşağı
Dün açıklanan Fed toplantı tutanakların finansal piyasalarda
etkisi sınırlı oldu. Fed üyelerinin çoğunluğu faiz patikasında sabırlı
olunmasına yönelik görüşünü koruyor. Bununla birlikte Fed üyeleri
enflasyonun düşük seviyelerde olmasını geçici etkilere bağlıyor.
Özetle Fed tutanaklarından çıkan sonuçlar piyasanın bildiği, uzak
olduğu açıklamalar değildi. Dolayısıyla paritede etkisi yok denecek
kadar az oldu. Bu sabah Euro'yu da ilgilendirecek bir gündem maddesi
oluştu. İngiltere Başbakanı T. May'in yarın istifa edeceğine yönelik
haber akışları piyasada konuşuyor. Söz konusu durumun netliği şimdilik
belli değil ancak böyle bir gelişme olması halinde belirsizliğin
artacağından dolayı Sterlin 'de oluşabilecek baskıların Euro'yu da
negatif etkilemesi beklenebilir. Bugün ekonomik ajandada yoğu bir veri
akışı var. Euro Bölgesi ve ABD'den özel sektör PMI rakamları takip
edilecek.
Teknik Analiz: EURUSD'de de aşağı yönlü eğilim sürüyor. Yukarı
yönlü atakların satış baskısıyla karşılanabileceği görüşümüzü
koruyoruz. Yukarıda 1.1180 seviyesinden kısa vadeli satışlar etkili
olabilir. Bu seviye üzerinde yükseliş potansiyelinin hızlanması
halinde alımların 1.1230 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Anca
gün içerisinde 1.1180 - 1.1120 aralığını izlemeye devam ediyoruz.
Destekler: 1.1120 / 1.1060 / 1.1000
Dirençler: 1.1175 / 1.1240 / 1.1340
Türkiye'nin risk algısı yükseliyor
USDTL kurunda yeni bir gelişme bulunmuyor. Konu başlıklarımız aynı
dolayısıyla bu tablo TL varlıklar üzerinde baskı kurmaya devam ediyor.
USDTL kurunun 6.10 seviyesinin üzerindeki seyrine neden oluyor. Dolar
endeksinin 98 puanın üzerinde kalması da gelişmekte olan ülke
piyasalarını rahatsız ediyor. Bu durumda kurun yükselişini tetikliyor.
Türkiye ile ilgili risk algısının bozulması ve Türkiye'nin 5 yıllık
CDS rakamının 500 puanın üzerine geçen sene Ağustos ayındaki seviyenin
de üzerine yükselmesi USDTL kurunu rahatsız eden bir başka unsur
olarak da eklenebilir. Bugün için Türkiye'den kapasite kullanım oranı
ve reel kesim güven endeksi, ABD'den PMI verileri takip edilecek.
Verilerin kur üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.
Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrini
koruyor. 14 günlük ortalama 6.0780 seviyesinden geçiyor. bu seviye
destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kaldığı sürece yukarı
yönlü eğilimini korumaya devam edebilir. Yukarıda en yakın 6.1375
ardından 6.15 seviyesi izlenebilir. Genel görünümde geri çekilmelerin
sınırlı kaldığı bir ortam gibi duruyor.
Dirençler: 6.1375 / 6.15 / 6.19
Destekler: 6.0780 / 6.00 / 5.98
EUR/TRY
Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının üzerine yükselmiş
durumda. En yakın ortalama 14 günlük seviyesinin denk geldiği 6.80
seviyesinden geçiyor. Burası en yakın destek konumunda. Bu destek
noktasının üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü hareketine neden
olabilir. Kurda 6.86 ve 6.8950 seviyeleri direnç noktaları olarak
izleniyor.
Dirençler: 6.86 / 6.8950 / 6.95
Destekler: 6.80 / 6.73 / 6.66
Viop Kontratları
Endeks Kontratı
BIST30 VIOP kontratında uzun pozisyonlar için bir süre beklemekte
fayda olacak. Endekste yukarı yönlü tepkiler oluşsa dahi 110000 endeks
seviyesinin üzerine yerleşmesini beklemek daha doğru bir strateji
olabilir. Mevcut kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa
pozisyonlar için 104300 seviyesinin aşağı yönde kırılması
beklenebilir.
Dolar Kontratı
Spot piyasada kurdaki tedirginlik sürdüğü için yeni kısa pozisyon
denemesinden uzak durulmasında fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar bir
süre daha korunabilir. Spot piyasada USDTL kuru 6.10 seviyesinin
üzerinde kaldığı sürece ilave ek uzun pozisyon denemesi yapılabilir.
Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için spot piyasadaki
1281$ seviyesi üzerindeki kapanışları beklemekte fayda olabilir.
Mevcut kısa pozisyonlar 1281$ stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave
kısa pozisyonlar için 1272$ seviyesinin atındaki kapanışlara ihtiyaç
var."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey