Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Vestel Elektronik için hedef fiyatını 16,60 TL, tavsiyesini 'Al' olarak sürdürdü----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Vestel Elektronik için hedef fiyatını 16,60 TL, tavsiyesini 'Al' olarak sürdürdü

13 Mayıs 2019 - 08:25 borsagundem.com

Halk Yatırım, Vestel Elektronik için hedef fiyatını 16,60 TL,
tavsiyesini 'Al' olarak sürdürdü.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentimizin üzerinde net zarar rakamı. Vestel Elektronik, yılın
ilk çeyreğinde, bizim beklentimiz olan 14,9 milyon TL net zarar
rakamının oldukça üzerinde 274,4 milyon TL net zarar açıklarken, geçen
yılın ilk çeyreğinde de 24,7 milyon TL net zarar açıklamıştı.
Beklentimizin üzerinde açıklanan net zararda, beklentimize paralel
gerçekleşen operasyonel karlılığa rağmen, beklentimizin üzerinde
kaydedilen çoğunlukla kur gideri kaynaklı esas faaliyetlerden diğer
giderler ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar kalemi altında
bulunan Meta Nikel Kobalt Madencilik A.Ş. kaynaklı 80 milyon TL zarar
etkili oldu.
Tavsiyemizi AL olarak sürdürüyoruz. İlk çeyrek finansal
sonuçlarının hisse performansı üzerinde etkisinin, hem net kar
rakamının beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmesi hem de geçen yıl
aynı çeyreğe kıyasla artması nedeniyle ?negatif? olacağını
düşünüyoruz. Sonuçların ardından, TFRS16?nın etkisiyle 2019 yılı FAVÖK
tahminimizi %1,3 artışa 2.257 milyon TL?ye yükseltmemize rağmen, net
borç rakamını yukarı yönlü güncellememiz neticesinde Vestel Elektronik
için 12-aylık hedef fiyatımız olan 16,60 TL?yi korumayı tercih ediyor
tavsiyemizi de ?AL? olarak sürdürüyoruz. Ek olarak, artan finansman
giderleri ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan kaydedilen
zarar nedeniyle de 2019 yılı net kar tahminmizi 457 milyon TL?den 283
milyon TL?ye düşürüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey