Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Kardemir için 2,70 TL olan hedef fiyat ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Kardemir için 2,70 TL olan hedef fiyat ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu

10 Mayıs 2019 - 09:58 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Kardemir için 2,70 TL olan hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kardemir 1Ç19'da piyasa beklentilerinin üzerinde 67.6mn TL net
kar açıkladı (Piyasa Bekl: 28mn TL zarar OYAK Bekl: 12mn TL zarar).
Beklentilerin üzerinde gelen net kar büyük ölçüde yatırım teşvik
tutarına ilişkin düzeltme sebebiyle kaydedilen 99mn TL tutarında
ertelenmiş vergi gelirinden kaynaklanmaktadır (4Ç18: 286mn TL
ertelenmiş vergi gideri, 1Ç18: 26mn TL ertelenmiş vergi gideri).
Açıklanan net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %71 aşağıdadır
ve bir önceki çeyrek rakamının %79 altındadır. Şirketin satış
gelirleri 1Ç19'da güçlü satış hacmi ve TL?deki değer kaybının olumlu
etkisiyle yıllık bazda %27 artarak 1,636mn TL olmuştur (Piyasa Bekl:
1,525n TL OYAK Bekl: 1,390mn TL). Diğer taraftan ürün fiyatı ve
hammadde makasındaki düşüş sebebiyle FAVÖK rakamı 1Ç19'da geçen yılın
aynı dönemine göre %46 düşüşle 203mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa
Bekl: 188mn TL OYAK Bekl: 181mn TL) çeyreksel bazda ise %49 gerileme
göstermiştir. 1Ç19?da ton başına FAVÖK performansı 57 dolar olarak
gerçekleşirken bir önceki çeyreğe göre 71 dolar düşmüştür. FAVÖK marjı
ise geçen yılın aynı dönemine göre 16.6 puan daralma göstererek %12.4
olmuştur. Şirketin Net Borcu 1,513mn TL olarak gerçekleşirken, Net
Borç/FAVÖK çarpanı ise 0.9x olmuştur (4ç18: 1.0x). Beklentilerin
üzerinde gerçekleşen net kar bugün hisse performansı üzerinde olumlu
etki yaratabilir. Kardemir D tipi hisse için 2.70 TL olan hedef
fiyatımızı ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190510.pdf

******

Burada yer alaadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey