Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tüpraş için 142,03 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tüpraş için 142,03 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

09 Mayıs 2019 - 09:54 www.borsagundem.com

İş Yatırım, Tüpraş için 142,03 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım'ın ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 122.7 - Hedef Fiyat (TL) : 142.03 - Piyasa
Deg.(TL) : 30726 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 26.98 ^
TUPRS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 15.75 Analist:
[email protected]
RUP bakımı ve ağır ham petrol makasının daralması operasyonel
sonuçları baskıladı
Tüpraş 1Ç19?da geçen senin aynı döneminde açıkladığı 378 milyon TL
net kara karşılık 375 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam
bizim net zarar beklentimiz olan 290 milyon TL?nin piyasa net zarar
beklentisi olan 261 milyon TL?nin üstünde gerçekleşti. Artan ham
petrol ve doğalgaz maliyetleri, RUP bakımından kaynaklanan üretim
kaybı, yüksek fonlama maliyeti ve zayıf TL net zarar rakamının
arkasındaki ana nedenler olmuştur.
Tüpraş?ın net rafineri marjı 1Ç18?de 4.8 dolar/varil iken RUP
bakımı ve ağır ham petrol makasının daralmasından dolayı 1Ç19?da 4.2
dolar/varil olarak gerçekleşti. Aynı dönemde Akdeniz Kompleks rafineri
marjı ise 3.6 dolar/varil olarak gerçekleşti. 1Ç19?da 1Ç18?e kıyasla
hem satış hacminin %17 oranında artması hem de kurdaki ortalama
%41?lik yükselişin etkisiyle %54 artarak 20.7 milyar TL?ye ulaştı.
Şirket 1Ç19?da 789 milyon TL FAVÖK açıkladı. Geçen senenin aynı
döneminde ise 957 milyon TL idi. 1Ç19?da şirketin işletme sermayesi
iyileşti ve 1.5 milyar TL olarak gerçekleşti. Aralık sonunda ise 4.5
milyar TL idi. Şirket sene sonu için daha önce paylaşmış olduğu
öngörülerini koruyor. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190509093044999_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey