Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Bagfaş için hedef fiyatını 6,80 TL'den 7,30 TL'ye, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, Bagfaş için hedef fiyatını 6,80 TL'den 7,30 TL'ye, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti

02 Mayıs 2019 - 08:43 borsagundem.com

Halk Yatırım, Bagfaş için hedef fiyatını 6,80 TL'den 7,30 TL'ye,
tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti.
Halk Yatırım'ın ( http://www.halkyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentimizin aksine gelen net kar. Bagfaş yılın ilk çeyreğinde,
beklentimiz olan 7,2 milyon TL net zararın aksine 0,7 milyon TL net
kar açıkladı. Tahminimizin üzerinde gelen operasyonel kar rakamı,
beklentimizin aksine gelen net karda etkili olan ana unsur oldu.
Tavsiyemizi AL?a yükseltiyoruz. Ortalama piyasa beklentisi
olmamasına rağmen, yıllık bazda güçlü artış kaydeden operasyonel
karlılıktan dolayı, ilk çeyrek finansallarının hisse performansına
etkisinin pozitif olabileceğini düşünüyoruz. Şirketin ihracat
siparişlerinin artacağını ve satış gelirlerini desteklemeye devam
edeceğini tahmin ediyoruz. Tahminlerimizdeki değişiklikler sonucu 2019
yılı FAVÖK tahminimizi 101 milyon TL?den 111 milyon TL?ye revize
ediyoruz. Sonuçların ardından tahminlerimizde yaptığımız yukarı yönlü
revizyonlar, güncellediğimiz net borç ve benzer şirket modelimizi
güncellememiz sonucunda, Bagfaş için 6,80 TL seviyesindeki 12-aylık
hedef fiyatımızı 7,30 TL?ye yükseltiyoruz. Kapanış fiyatına göre %36
yükseliş potansiyeli sunması nedeniyle TUT olan tavsiyemizi de AL?a
yükseltiyoruz. Ancak beklentimizin altında gerçekleşecek satış
gelirleri ve operasyonel karlılık modelimiz için aşağı yönlü riskler
arasında yer alırken, tahminimiz üzerinde gerçekleşebilecek EUR/TL de
kur farkı giderlerini artırarak net kar tahminimizin aşağı yönlü
sapmasına neden olacaktır."

https://www.halkyatirim.com.tr/Upload/YDO_02052019_103848461.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey