Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 27,09 TL'den 28,68 TL'ye yükselti----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 27,09 TL'den 28,68 TL'ye yükselti

26 Nisan 2019 - 11:03 borsagundem.com

İş Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 27,09 TL'den
28,68 TL'ye yükselti.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Tekfen Holding için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Taahhüt tarafından yazılan tek seferlik gelirler ile güçlü
sonuçlar. Tekfen Holding yılın ilk çeyreğinde, beklentiler ile oldukça
uyumlu, 782 milyon TL net kar açıkladı. Geçtiğimiz sene açıklanan net
kar rakamı 241 mn TL seviyesindeydi. Net kardaki artışta devam eden
projelerde meydana gelen bazı maliyetlere yönelik elde edilen ek
gelirlerin etkili olmuştur. Operasyonel tarafta da bu ek ödemelerin
pozitif etkisini gördüğümüz konsolide satışlar %102, FAVÖK %239 artış
göstermiştir. FAVÖK marjı ise %21 ile tarihi en yüksek seviyesine
ulaşmıştır ( 1Ç18: %12). Hissenin geçtiğimiz son bir aydaki %6 endeks
üzeri performansı da göz önüne alındığında, beklentilere paralel gelen
sonuçlara piyasanın önemli bir tepki vermesini beklemiyoruz. Güçlü
1Q19 sonuçları ardından modelimizi ve tahminlerimizi revize ettik.
Hisse başı 12 aylık hedef fiyatımızı 27.09TL?den 28.68TL?ye
yükseltiyoruz. Yeni hedef fiyatımız %13 artış potansiyeline işaret
ediyor. Sınırlı artış potansiyeli nedeniyle TUT tavsiyemizi koruyoruz.
Şirket 2019 tahminlerini revize etti. 1Ç19 finansallarına yansıyan
ilave tek seferlik gelirler ve 2019 yılsonu kur tahminindeki
değişiklikler neticesinde şirket Taahhüt segmenti FAVÖK hedefini %26
arttırdı. Diğer segmentlerde değişikliğe gitmedi. 2019 net kar
beklentisini ise %18 arttırarak 1.82 milyar TL olarak güncelledi."

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190426102003892_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey