Ana SayfaANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)----

ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

02 Nisan 2019 - 08:49 www.borsagundem.com

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"İmalat sektörü tarafında gelen olumlu verilerle dün küresel
piyasalarda pozitif bir görüntü vardı. Bu sabah ise ABD vadelilerde
kar satışları görülürken, Asya'da iyimserlik devam ediyor. Küresel
yavaşlama endişelerinde Çin'deki kırılganlıklar piyasanın öncelikli
gündemi olduğu için, buradan gelen olumlu veriler risk iştahı üzerinde
baskın gelebilir. Ticaret görüşmelerinde olumlu beklentiler de devam
ederken, Çin öncülüğünde küresel risk iştahı iyimserliğini
koruyabilir. Halihazırda da verim eğrisindeki normallik devam ederken,
ABD on yıllık tahvil faizi dün %2,50 seviyesine kadar yükseliş
kaydetti. Yurtdışı piyasaların toparlandığı ortamda, yurtiçi varlık
fiyatlarında oynaklık devam ediyor. Dün geniş bir bant aralığında
hareket eden ve günü 5,50'nin hafif altında kapatan Dolar /TL, bu
sabah söz konusu seviyenin üzerinde hareket ediyor. Ülke risk primimiz
(5 yıllık CDS ) ise 396 seviyesine kadar gerilemiş durumda. Dün
dalgalı bir seyir izleyen ve günü artıda kapatan BIST100 endeksi güne
yatay bir görüntüyle başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

Haftalık veri takvimi için tıklayınız...

Çin ve ABD PMI verileri küresel risk iştahını destekledi. ABD-Çin
ticaret görüşmeleri de fiyatlamalarda belirleyici olmayı sürdürüyor.
ABD ve Çin arasında Beijing'de gerçekleşen ikili ticari
görüşmelere ilişkin artan olumlu piyasa beklentileri ve Çin'de
beklentilerden güçlü gelen imalat PMI verisiyle birlikte ralli
havasıyla haftaya başlayan küresel piyasalar, dün akşam saatlerinde
beklentilerden güçlü gelen ABD ISM imalat verisiyle iyimserliğini
pekiştirdi. Artan risk iştahıyla güvenli limanlardan çıkışla, ABD'de
ters verim eğrisi görüntüsü de kayboldu. Bununla birlikte Euro Bölgesi
ülkeleri PMI verileri 2013 yılından bu yana en düşük seviyede
gerçekleşti. Bölgede enflasyonun da zayıf seyrini sürdürdüğü
görülürken, bölge ekonomisinin ECB tarafından daha fazla teşvike
ihtiyacının bulunduğu da teyit edildi. ABD ve Çin arasındaki ticaret
görüşmelerinde iki ülke yetkililerinin oldukça yapıcı görüşmeler
yaptıklarını belirtmesi ve tarafların Çin'deki müzakereleri
sonrasında, Çin Başbakan Yardımcısı Liu He'nin heyetinin bu hafta
Washington'ı ziyaret etmesiyle ABD'de ticaret görüşmelerinin
detaylarının konuşulmaya devam edileceğinin belirtilmesi piyasalardaki
iyimserliği de desteklemekte.
Bugün veri takvimimiz görece sakin. Yurtiçinde yarınki enflasyon
verisi öncesi önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurtdışında ABD
dayanıklı tüketim mal siparişleri ile Euro Bölgesi ÜFE açıklanacak.
TSİ 15.30'da ABD'de şubat ayına ilişkin dayanıklı tüketim malları
siparişleri verisi açıklanacak. ABD'de dayanıklı tüketim malları
siparişleri ocakta aylık bazda %0,3 oranında artış göstermişti.
Dayanıklı tüketim malları siparişleri, geçen yılın ekim ayında -%4,3
oranında gerilemenin ardından, kasımda %0,9, aralıkta %1,3 ve ocakta
ise %0,3 seviyelerinde artış göstererek büyüme göstermişti. İç talebin
bir göstergesi olan dayanıklı tüketim malları siparişlerinin, şubatta
ise -%1,8 daralması beklenmekte.
Bugün TSİ 12'de Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin aylık ve
yıllık bazda ÜFE verileri açıklanacak. Euro Bölgesi'nde aylık ÜFE
ocakta %0,4 artış göstermişti. Aylık ÜFE'nin şubatta ise %0,1 artış
göstermesi beklenmekte. Yıllık bazda ÜFE ise ocakta %3 seviyesinde
gerçekleşmişti. Söz konusu seviye, son 7 ayın en düşük seviyesi olarak
kayıtlara geçmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Datagate Bilgisayar (DGATE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türk
Telekom Grubu (Türk Telekomünikasyon A.Ş., Avea İletişim Hizmetleri
A.Ş. ve TTNET A.Ş.) arasında devam etmekte olan cihaz satışı ve diğer
distribütörlük hizmetlerinde mevcut illere ilave olarak Ankara, Bursa,
Eskişehir, Çanakkale, Balıkesir, Bilecik, Yalova, Kütahya ve Kırıkkale
illeri dahil edilmiştir. Bu illerde faaliyete bugünden (1 Nisan 2019)
itibaren başlanacaktır.
Bağfaş (BAGFS, Sınırlı Pozitif): Mart ayı içinde, İtalya'ya ihraç
edilmek üzere, Ameropa AG firmasından Bulgaristan'a ihraç edilmek
üzere, Sembodja firmasından Fas'a ihraç edilmek üzere Saftco
firmasından 1,6mn USD bedelle toplam 10.080 ton CAN gübresi siparişi
alınmış, ödemeler peşin tahsil edilmiş ve ay sonu itibariyle
teslimatlar tamamlanmıştır.
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Sınırlı Pozitif): Netaş
Telekomünikasyon A.Ş ve Mohamed Karim Faraoun arasında Cezayir'de
23,8mn Cezayir Dinarı sermayeli Netas Telecommunications Algerie Sarl
LLC ortak şirketinin kuruluş tescil işlemleri 31.03.2019 tarihi
itibarıyla gerçekleştirilmiştir. Netaş Telekomünikasyon A.Ş'nin
%49'una sahip olduğu kurulan bu şirketin yönetim kontrolü yapılan
anlaşma gereği Netaş Telekomünikasyon A.Ş'ye aittir.
Özak GYO (OZKGY, Sınırlı Pozitif): Şirket'in portföyünde yer alan
ve Aktay Otel İşletmeleri A.Ş. tarafından işletilmekte olan Ela
Quality Resort Hotel'in Ocak ve Şubat aylarında 2019 yılı için aldığı
rezervasyonlar değerlendirilmiş olup, buna göre 01.01.2019 tarihinden
itibaren geçerli olmak üzere Otelin 5,5mn USD+KDV olan mevcut yıllık
sabit kira bedelinin 7,5mn USD+KDV olarak güncellenmesine karar
verilmiştir.
Torunlar GYO (TRGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Tevhid ile birleştirilip
toplam 97,9bin m2'ye ulaşan arsa içinde Torun Alışveriş Merkezleri
Yatırım ve Yönetimi A.Ş.'ne ait olan hisseli pay (1,2binm2)
27.03.2019 tarihinde 2mn TL bedelle satın alınmıştır. 31.12.2018
tarihli değerleme raporuna göre m2 rayiç değeri 2.504 TL olan Antalya
Arsasındaki hisseli payın satın alınması ile birlikte Torunlar GYO
payı %100 seviyesine ulaşmıştır. Sözkonusu arsanın üzerinde portföyde
yer alan Deepo Outlet Center ve Mall Of Antalya AVM yer almaktadır.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Zorlu Enerji Elektrik Üretim AŞ, Konya
ili, Çumra ilçesinde kurmayı planladığı 18 MW kurulu güce sahip olacak
Alibeyhöyüğü Güneş Enerji Santrali Projesi için üretim lisansı almak
üzere EPDK'ya başvurmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından
yapılan aşağıdaki yönetmelik değişikliği bugünkü Resmi Gazete'de
yayımlandı.
MADDE 1 - 1/11/2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmî Gazete'de
yayımlanan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin
Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmeliğin 14 üncü
maddesinin birinci, ikinci, üçüncü ve beşinci fıkraları aşağıdaki
şekilde değiştirilmiştir.
(1) Bankalar, yıl sonu konsolide ve konsolide olmayan finansal
raporları ilgili oldukları yılı takip eden Nisan ayı sonuna kadar
Kuruma ve kuruluş birliklerine elektronik ortamda tevdi etmek
zorundadır.
(2) Türkiye'de şube açmak suretiyle faaliyette bulunan bankalar,
Türkiye'deki yönetim merkezleri tarafından düzenlenen ve müdürler
kurulu tarafından imzalanan Türkiye'deki faaliyetlerine ait yıl sonu
bilânçoları ile gelir tablolarını, bunların açıklama ve dipnotlarını,
merkezlerinin bilânço ve gelir tablolarını Kuruma ve kuruluş
birliklerine elektronik ortamda tevdi etmek zorundadır.
(3) Bankalar Mart, Haziran ve Eylül ayları sonu itibarıyla
düzenleyecekleri konsolide olmayan ara dönem finansal raporlarını
kırkbeş gün içinde, konsolide olanları ise yetmişbeş gün içinde Kuruma
ve kuruluş birliklerine elektronik ortamda tevdi etmek zorundadır.
(5) Bankalar yıl sonu konsolide ve konsolide olmayan finansal
tablolarını dipnotsuz olarak ilgili oldukları yılı takip eden Nisan
ayı sonuna kadar Resmî Gazete'de ilan eder.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında, IDEAS.E, IHEVA.E, IHYAY.E payları 02/04/2019 tarihinden
(seans başından) itibaren 16/04/2019 tarihine (seans sonuna) kadar
açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.
Ayrıca, DENGE Ve NIBAS paylarına 02/07/2019 tarihine kadar 3 ay
süreyle açığa satış ve kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbiri
uygulanacaktır.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %25,5 seviyesinde sabit kaldı.
Merkez Bankası piyasayı koridorun üst bandı olan %25,5 seviyesinden
toplamda 91,4 milyar TL fonladı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün %2,43 seviyesinden
işlem görmeye başlarken, ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakerelerine
yönelik artan olumlu beklentiler, Çin ve ABD ekonomisinden gelen
olumlu PMI verileriyle küresel risk iştahının canlanmasının etkisiyle
%2,42-%2,51 bandında hareket etti ve kapanışı %2,50 seviyesinden
yaptı. Bugün ise %2,47 seviyelerinde dalgalanmakta.
Yurtiçi tahvil piyasasında faizlerde, GOÜ para birimlerine yönelik
artan ilgi ve TL'nin değerlenmesinin katkısıyla kısmi düşüşler
gözlendi. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi dün 11 baz
puanlık düşüşle %21,08 seviyesine gerilerken, 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi de 43 baz puanlık düşüşle %17,49 seviyesine geriledi."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey