Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Albaraka Türk için tavsiyesini 'AL'dan 'SAT'a indirdi----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Albaraka Türk için tavsiyesini 'AL'dan 'SAT'a indirdi

05 Mart 2019 - 09:48 borsagundem.com

İş Yatırım, Albaraka Türk için tavsiyesini 'AL'dan 'SAT'a
indirdi.
İş Yatırım ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Albaraka Türk için hedef fiyatının 1,88 TL seviyesinde
bulunduğunu belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 1.92 - Hedef Fiyat (TL) : 1.88 - Piyasa Deg.(TL) :
1728 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.62
ALBRK Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -1.91 Analist:
[email protected]
Al Baraka: Zayıf 4Ç18 sonuçları ardından yeterli yükseliş
potensiyeli görmediğimiz Al Baraka için tavsiyemizi SAT olarak
güncelliyoruz.
Al Baraka 4Ç18 finansallarında 238 milyon TL net zarar açıkladı.
Açıklanan rakam, piyasa beklentisi 77 milyonTL net zarar ve vergi
dairesine sunulan 211 milyon TL net zararın da üstünde gerçekleşti.
Net faiz gelirleri 4Ç18?de bir önceki çeyrekte gerçekleşen 363 milyon
TL?den 158 milyon TL?ye geriledi. Bu da bankanın net faiz marjını bir
önceki çeyreğe göre 200 baz puan aşağı çekerek %1.56?ya geriletti.
2018?de ise kümülatif net faiz marjı 2017?ye göre 100 baz puan düşerek
%2.7 gerçekleşti. Banka 3Ç18?de döviz cinsi alt kredilerden 200 milyon
TL gelir kaydetmişti. 4Ç18?de oradan gelen katkınında zayıf olduğunu
görüyoruz. Aktif kalitesinde belirgin bir bozulma olmamasına rağmen
banka elinde satış amaçlı tuttuğu bir gayrimenkul için son çeyrekte
211 milyon TL?lik karşılık ayırdı. Artan fonlama maliyetleri ve
gayrimenkul projelerinden kaynaklanabilecek riskler, önümüzdeki
dönemlerde bankanın önündeki aşması gereken engeller olacaktır. Son
zamanlardaki yükselişinin ardından, zayıf 4Ç18 sonuçlarını takiben
yeterli yükseliş potensiyeli görmediğimiz Al Baraka için tavsiyemizi
SAT olarak güncelliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190305093238398_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey