Ana SayfaANALİZ-Şirket Haberleri(Ata Yatırım)----

ANALİZ-Şirket Haberleri(Ata Yatırım)

04 Mart 2019 - 09:39 borsagundem.com

Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr/ ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Bolu Çimento 4Ç18 Sonuçları: Yüksek enerji maliyetleri
ve düşük hacimler nedeniyle düşük marjlar?
Bolu Çimento 4Ç18?de beklentimiz olan 0mn TL ve konsensus
beklentisi olan 3mn TL net karın altında 2mn TL net zarar açıkladı.
Beklentimiz ve gerçekleşen rakam arasındaki sapmanın nedeni
beklentimizin altında gerçekleşen brüt karlılıktır.
Şirket 4Ç18?de beklentimiz olan 23mn TL ve konsensus beklentisi
olan 25mn TL?nin altında 21mn TL FAVÖK gerçekleştirdi. Beklentimizle
gerçekleşen rakam arasındaki sapmanın nedeni beklentimizin altında
gerçekleşen satış hacimleri ve fiyat-maliyet makasından
kaynaklanmaktadır. Şirketin 4Ç18?deki FAVÖK marjı beklentimiz olan
%18.8?in hafif altında %18.0 olarak gerçekleşmiştir.
Bolu Çimento?nun Akçansa 54ABD$/ton FD/klinker ile sektör medyanı
olan 60ABD$/klinkere göre %9 iskontolu işlem görmektedir. Yurtiçi
talepteki zayıf ortamın 1Ç19?da da devam edeceğini ve sonraki
çeyreklerde anlamlı bir iyileşme için herhangi bir sebep göremiyoruz.

Petkim 4Ç18 Sonuçları: Petkim 4Ç18?de TL44mn zarar
açıkladı.

Petkim 4Ç18?de TL44mn zarar açıkladı. Bizim beklentimiz TL107mn
net kar ve konsensus beklentisi TL77mn net kar düzeyindeydi.
Şirketin üretim ve satış rakamlarının beklentimizin altında
açıklanması, 4Ç?de tahminimizin üzerinde stok zararı ve diğer faaliyet
gelirlerinin tahminimizin altında açıklanması, net zararın önemli
sebepleridir.
Hatırlanacağı üzere, Petkim 4Ç18?de 4 yılda bir gerçe
-Foreks Haber Merkezi-