ANALİZ-Halkbank 4. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi(GCM Yatırım)

GCM Yatırım ( https://www.gcmforex.com/ ) Ekonomisti Enver
Erkan Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Banka 20184Ç finansallarında kredilerden gelen faiz gelirlerinin
yavaş artış göstermesi ve yüksek derecede artan TL mevduat
maliyetlerinin etkisiyle net faiz gelirinde düşüş kaydetmiştir ve söz
konusu durum karlılık üzerinde de baskılayıcı olmuştur. 20184Ç'de 1
milyar 953 milyon TL net faiz geliri elde eden banka, ilgili dönemde
dönemsel 317 milyon TL net kar açıkladı ve piyasa beklentisi olan 321
milyon TL ve bizim beklentimiz olan 330 milyon TL ile paralel
gerçekleşti. Yılın genelinde konsolide kümülatif net kar ise 2 milyar
681 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve geçen yıla göre göre %32 oranında
gerilemiştir. Dönemsel bazda yüksek mevduat maliyetleri, artan
faaliyet giderleri ve düşük gelir yaratımı ile karda düşüş görülmesi
normaldir. Artan kredi riskine bağlı olarak karşılık giderlerindeki
artış yine kar açısından baskılayıcı olurken, TÜFE'ye endeksli menkul
kıymet getirileri ve net ücret/komisyon gelirleri ise olumlu yönde
katkıda bulunmuştur.
Banka'nın kredileri kurlardaki geri çekilmenin etkisiyle %4,7
geriledi. YP krediler ise döviz bazında sınırlı miktarda daraldı.
Takipteki krediler ise kredilerdeki daralma ile birlikte %3,3
seviyesinde gerçekleşti. Grup 2 kredilerin ise genel krediler
içerisindeki payı %6,7 oranına yükseldi. Sermaye yeterlilik rasyosu
ise %13,8 olarak gerçekleşmiş ve Ağustos ayındaki olağanüstü koşullar
sonrasında BDDK'nın yeni metodolojisinin etkisinin kalkmasıyla beraber
gerilemiştir. "


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey