Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Halkbank için 8,50 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Halkbank için 8,50 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu

15 Şubat 2019 - 09:51 borsagundem.com

Ak Yatırım, Halkbank için 8,50 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'
tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Halkbank, 4Ç18 net kârını 317 milyon TL olarak açıkladı.
Açıklanan veri 317 milyon TL olan ortalama piyasa tahmini ile aynı ve
bizim 335 milyon TL net kâr beklentimizin hafif altında görünüyor.
Böylece bankanın 2018 net kârı yıllık %32 gerileme ile 2,5 milyar TL
olurken, öz kaynak kârlılık oranı %9,2?de kaldı (2017?de %15,8). 4Ç18
sonuçları yurtdışı şube kaynaklı 225 milyon TL?lik vergi alacağı
oluştururken, diğer taraftan 264 milyon TL serbest karşılık ve 353
milyon TL tutarında diğer karşılık ayrılması net kârı baskıladı. Temel
bankacılık tarafında (i) yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle (Tüfe?ye
endeksli tahvil getirisindeki artışa rağmen) net faiz marjının
daraldığı ve (ii) faaliyet giderlerinin önceki çeyreğe göre %23
artması net kârı baskıladı. Buna karşılık, (i) Hazine faaliyetleri
tarafında 189 milyon TL kâr önceki çeyrekte 99 milyar TL zarar, (ii)
TL?deki değerlenme kaynaklı olarak genel karşılık ihtiyacının azalması
ve net karşılık maliyetinin 131 baz puandan 78 baz puana gelmesi ve
(iii) komisyon gelirlerinin önceki çeyreğe göre %18 artması kârlılığı
olumlu etkiledi. 4Ç18 sonuçlarının ardından Halkbank için net kâr
beklentimizi 2019 için %10 artışla 2,75 milyar TL?ye ve 2020 için %3
artışla 4,1 milyar TL?ye yükselttik. Hisse için 12 aylık fiyat hedefi
8,50 TL ve ?Nötr? görüşümüz bulunuyor."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=3698

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey