ANALİZ-Vestel Elektronik Kantitatif Şirket Analizi(Halk Yatırım)

Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Şirkete ilişkin temel ve teknik analiz değerlendirme notlarımızı
aşağıda görebilirsiniz:
- Araştırma kapsamımızda 8,35 TL seviyesinde 12-aylık hedef fiyat
ve ?AL? tavsiyesi ile yer alan şirketlerden Vestel Elektronik?in 2018
yılı son çeyrek finansallarını 11 Şubat haftasındaaçıklaması
bekleniyor.
- Şirketin 4Ç18?de içeride gerçekleştirilen fiyat artışları
ihracat taile yükselen Euro/TL?nin
etkisiyle yıllık bazda %11,6 artış ile 4.314 milyon TL seviyesinde net
satış geliri açıklayacağını tahmin ediyoruz.
- FAVÖK?ün 4Ç18?de yıllık %47,4 artışla 413,6 milyon TL seviyesine
yükseleceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının ise ye ile %9,6 seviyesinde gerçekleşeceğini öngörüyoruz.
- Yıllık bazda iyileşen operasyonel karlılığa bağlı olarak 4Ç17?de
20,1 milyon TL seviyesinde gerçekleşen net zararın 4Ç18?de 164,0
milyon TL net kara döneceğini tahmin ediyoruz.
- 200 haftalık ortalama olan 6,82
üzerindeki haftalık kapanışlarda hissede yükseliş eğilimi 7,50 ve 8,14
direnç seviyelerine ivme kazanabilir.
Temel Analiz: Şirketin 4Ç18?de içeride gerçekleştirilen fiyat
artışları ihracat tarafında ise artan satış hacmi ile yükselen
Euro/TL?ninartış ile 4.314 milyon TL
seviyesinde net satış geliri açıklayacağını tahmin ediyoruz.
Destekleyici hammadde fiyatları ve TL?deki değer kaybının etkisiyle
geçen yılın aynı döneminde 280,6 milyon TL seviyesinde olan FAVÖK?ün
ise 4Ç18?de yıllık %47,4 artışla 413,6eceğini tahmin ediyoruz. Bu doğrultuda, FAVÖK marjının da yıllık
bazda 2,3 puan iyileşme ile %9,6 seviyesinde gerçekleşeceğini
öngörüyoruz. Yıllık bazda iyileşen operasyonel karlılığa bağlı olarak
4Ç17?de 20,1 milyon TL seviyesinde gerçekleşen net zararın 4Ç18?de eceğini tahmin ediyoruz.
Olası Katalizörler: ÖTV teşviklerinin uzatılması şirketin satış
gelirlerine olumlu etki edebilir. Ayrıca ABD ve Çin arasındaki ticaret
gerilimlerinin azalması küresel büyümeyi destekleyeceğinden hissenin
net kar tarafına olumlu etki enalizi: Son çeyrekte yabancı takas oranının %3,15
azalmasına rağmen, hisse fiyatlarının yılbaşından bu yana %1,29 artış
göstermesi önümüzdeki dönemde yabancı ilgisinin artması halinde güçlü
fiyat performansını destekleyebilir.
Teknik Analiz: 12,50 tarihi zir
sonrası hissede kanal direncine toparlanma eğilimi devam ediyor.
200 haftalık ortalama ve düşen kanal direnç seviyesi olan 6,82
üzerindeki haftalık kapanışlarda hissede yükseliş eğilimi 7,50 ve 8,14
direnç seviyelerine ivme kazanabilir.
Olası geri çekili destek seviyeleri
olarak izlenebilir.
Haftalık Macd indikatör pozisyonunun dönüş sinyali üretmesi
hissede yükselişi destekleyebilir."

https://www.halkyatirim.com.tr/Upload/YDO_05022019_144244934.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected]