Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"ABD - Çin ticaret görüşmelerine yönelik haber akışı küresel
piyasalarda dalgalanmaya yol açıyor. Ay sonunda yapılmasını planlanan
ABD - Çin ticaret görüşmesinin özellikle fikri mülkiyet hakları
konusundaki anlaşmazlıklarla iptal edilebileceği haberi ABD
borsalarına satış getirdi. Ancak yapılan açıklamalarda bu
doğrulanmadı. Açıklamalarla dünkü satışların ardından bu sabah ABD
vadelileri hafif artıda seyrediyor. Asya'da da kayıplar geri alınıyor.
Dünya borsalarındaki dünkü satışa rağmen beklentimizin aksine değer
kazanan BIST100 endeksi de güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir.
Zayıf risk ortamına rağmen dünkü yükseliş geçen hafta başlayan alım
iştahının devam ettiğine işaret ediyor. Yükselişe sanayi ile birlikte
bankacılık hisseleri de tekrar eşlik ederken, Bankacılık endeksi
(XBANK) kısa vadeli 133bin direncinin üzerinde kapanış
gerçekleştirdi. XBANK'ın bu seviyenin üzerinde kalması durumunda dünkü
olumlu hava devam edebilir. Diğer yandan küresel büyümeye yönelik
endişelere neden olan haber akışları (IMF'nin bir önceki gün büyüme
tahminini düşürmesi gibi) ilk etapta risk iştahını zayıflatsa da, bu
durum merkez bankalarının daha da güvercinleşebileceği ve teşvik
paketlerini gündeme getirmesi piyasaları desteklediği söylenebilir. Bu
sabah faiz kararını açıklayan ve ultra gevşek para politikasını
sürdüren Japonya Merkez Bankası'nın ardından yarın da Avrupa Merkez
Bankası'nın piyasa dostu açıklamalar yapması bekleniyor.
MAKROEKONOMİ
Japonya Merkez Bankası, bugünkü toplantısında faiz oranlarında
değişikliğe gitmezken enflasyon tahminini aşağı çekti ve ultra gevşek
para politikasını korudu. Japonya'da aralık ayına ait dış ticaret
verilerinin ise beklentilerden zayıf geldiği görülüyor. ABD-Çin dış
ticaret gerilimi, Çin'in dış ticaret partnerlerinden Japonya'yı
olumsuz etkilemiş görünüyor. Ayrıca ABD'nin Japonya'dan otomobil
ithalatına yönelik olası ek gümrük tarifeleri de dış ticaret
görünümünü bulanıklaştırmakta. Çin ekonomisindeki yavaşlamayla
birlikte Japonya'nın ihracatı yıllık %1,8 daralma beklentisine
karşılık %3,8 daraldı. İthalat da yıllık %4 artış beklentisine
karşılık %1,9 arttı.
Bugün yurtiçinde saat 10'da ocak ayına ait tüketici güven endeksi
açıklanacak. Tüketici güven endeksi, 58,2 ile 10 yılın en düşük
seviyesi olan 57,3'e yakın yılı sonlandırmıştı. Merkez Bankası'nın
sıkı para politikası tutumunu sürdürmesiyle birlikte TL'deki
istikrarlı görünümünün sürdüğünü görüyoruz. Bu gelişmeler ışığında
tüketici güven endeksinde sınırlı bir toparlanma beklenebilir.
Yurtiçinde tüketici güvenini takip ettikten sonra TSİ 18'te Euro
Bölgesi'nin ocak ayına ait tüketici güven endeksini takip edeceğiz.
Bölgede tüketici güven endeksi haziran ayından bu yana negatif değer
almakta ve kademeli bir şekilde bozulmakta. Yılı -6,2 seviyesinden
kapayan endeksin yeni yıla, iktisadi faaliyetteki yavaşlamanın
sürdüğünü işaret eden verilerle birlikte bu görünümünü sürdürerek
başlaması bekleniyor.
ABD'de önemli bir veri akışı bulunmuyor. TSİ 18'te ocak ayına ait
Richmond Fed imalat sanayi endeksi açıklanacak. Veri, imalat
sektörünün görünümüne dair bize fikir vermekte. 2018 yılının aralık
ayında -8 değerini alan endeks, Eylül 2016'dan bu yana ilk kez negatif
bölgeye geçmişti. Negatif değerler imalat sektöründeki daralmayı
göstermekte. Verinin 2019 yılının ocak ayında -2 değerini alması
öngörülmekte.
ŞİRKET HABERLERİ
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Şirket tarafından
muhtelif bankalardan, anapara ödemesi dönem sonunda ve faiz ödemesi 3
ayda bir toplam 320mn TL bir vadeli rotatif kredi kullanılmıştır.
Enerjisa (ENJSA, Nötr): Kairos Partners SGR (KPS) ve Kairos
Investment Management Limited (KIML) şirketleri hisse satım işlemi
gerçekleştirmiştir. (Kairos International Sicav (SICAV) ve Kairos
Pegasus (Pegasus) şirketleri adına) Buna göre 18 Ocak 2018 tarihi
itibariyle KML'nin Enerjisa'daki dolaylı oy hakları oranı %5,03'den
%4,97'ye düşmüştür. KPS ve KIML şirketleri, SICAV ve Pegasus
şirketleri adına satışı yapılan hisselerin oy haklarına sahiptir ve
kontrol sahibi %100 oranında KIML'dır.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Nötr): 18 Ocak 2019
tarihinde Garanti Bankası payları ile ilgili olarak Genesis Investment
satış işlemi gerçekleştirmiş ve bu satış ile birlikte Garanti
Bankası'ndaki payı %5,11'den %4,97'ye düşmüştür.
Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri "AL", Nötr): THY Mart ayında
gerçekleşecek taşınma öncesinde İstanbul Havalimanı'nda beş
operasyonel tesisinin açılışını gerçekleştirdi. THY'den yapılan
açıklamaya göre, operasyonel olarak ihtiyaç duyulan hat bakım hangarı,
hızlı kargo sevk üssü, uçak içi ürünler deposu ve ULD tamir & bakım ve
akü şarj tesislerinden oluşan toplam beş tesisin açılışı yapıldı.
Açıklamada, inşası son safhaya ulaşan uydu kargo binası, uydu ikram
binası, hava tarafı personel geçiş kapısı (ASG), TGS yönetim ve yer
hizmetleri teçhizat bakım binası (GSEM), Operasyon Merkezi'nden (Ekip
Terminal kısmı) oluşan toplam 150,000 metrekare kapalı alana sahip
tesislerin de büyük taşınma öncesi tamamlanarak hizmete hazır hale
geleceği belirtildi. Açıklamaya göre, taşınma sonrası ikinci faz
tesislerinin inşasına 2019 yılında da devam edecek olan THY, İstanbul
Havalimanı operasyonlarını, tüm fazları tamamlandığında yaklaşık
700,000 metrekare kapalı alana sahip, dünyanın en büyük kampüsünden
gerçekleştirecek. Atatürk Havalimanı'ndan İstanbul Havalimanı'na
taşınma süreci 1 Mart-3 Mart arasında yapılacak. Taşınma sonrası
Atatürk Havalimanı ise tarifeli ve tarifesiz ticari yolcu
taşımacılığına kapatılacak. (Kaynak: Reuters)
SEKTÖR HABERLERİ
Uluslararası Yatırım: Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD)
Türkiye Direktörü Arvid Tuerkner, EBRD'nin, geçen yıl Türkiye'de
toplam 34 projeye 1 milyar avroluk yatırım yaptığını belirterek,
"2019'da Türkiye'ye geçen yıl yaptığımız yatırımla aynı seviyede,
yaklaşık 1 milyar avroluk yatırım yapmayı hedefliyoruz." Dedi.
(Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Volatilite Bazlı Tedbirler: Sermaye Piyasası Kurulu kararı
uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS)
kapsamında, BERA.E, OZBAL.E, SRVGY.E payları 23/01/2019 tarihinden
(seans başından) itibaren 06/02/2019 tarihine (seans sonuna) kadar
açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde sabit kaldı.
Toplam fonlama miktarı 92 milyar TL'den 89 milyar TL'ye geriledi.
Fonlamanın tamamı haftalık repodan karşılandı.
Risk iştahındaki zayıflamayla dün akşam saatlerinde, yaklaşık bir
haftanın en düşük seviyesi olan %2,72'ye kadar gevşeyen ABD 10 yıllık
tahvil faizi, bu sabah saatlerinde %2,74'lerde işlem görmekte.
Yurtiçi bono piyasasında dün Hazine ihalesini takip ettik. Hazine
ve Maliye Bakanlığı, ocak ayı iç borçlanma programını, hedeflerine
yakın tamamladı. Hazine, ocak ayında düzenlenen üç ihalede 4,6 milyar
TL'si piyasadan 5,7 milyar TL borçlanma gerçekleştirdi. Ocak ayında
toplam 6,4 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 5 milyar TL'si
piyasadan 6,1 milyar TL'lik iç borçlanma yapılması planlanıyordu. Bu
arada Hazine, geçen hafta 1 milyar euro tutarında tahvil ihracı da
gerçekleştirmişti. Faizlerin görünümüne baktığımızda, 2 ile 10 yıllık
gösterge kağıdın faizinde dün anlamlı bir değişim gözlenmedi. 2 yıllık
gösterge kağıdın faizi, 6 baz puan artarak %18,10 seviyesinden günü
sonlandırdı."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey