Ana SayfaANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)----

ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

24 Aralık 2018 - 09:29 www.borsagundem.com

İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"BIST'de pozitif ayrışma devam edebilir
Geçtiğimiz hafta dünya borsaları 2011 yılından bu yana en kötü
haftasını geçirdi. MSCI Dünya endeksinin %5.6 gerilediği, MSCI GOÜ
endeksinin %1.5 düştüğü haftayı, MSCI Türkiye endeksi %3 yükselişle
kapattı. Ay başından itibaren bakıldığında ise Dünya endeksi %10
gerilerken GOÜ endekslerindeki düşüş %3.7'de kaldı. Geçen haftaki
güçlü performansına rağmen MSCI Türkiye endeksi ay başından bu yana
%4.6'lık kayıp ile, GOÜ endeksinin gerisinde (-3.7%). Olumlu
jeopolitik gelişmeler ve petrol fiyatlarındaki sert düşüşün
tetiklediği pozitif ayrışmanın, yurtiçi ve yurtdışında önemli bir
haber akışı olmayan bu hafta da devam edebileceğini düşünüyoruz.
ABD Hazine Bakanı'nın, Başkan Trump'ı kote eden ve MB Başkanı
Powel'ın görevden alınacağına dair haberleri yalanlayan açıklamaları
ardından S&P vadelileri bu sabah itibarı ile yukarıda işlem görüyor.
ABD Başkanı Trump, dün Cumhurbaşkanı Erdoğan ile yaptığı telefon
konuşması ardından bu sabah paylaştığı tweeter mesajında Suriye'de
İŞİD'in temizlenmesi konusunda Türkiye'ye güvendiğini belirtti. Opec
üyelerinin petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından tekrar bir arz
kısıntına gidebilecekleri haberi petrol fiyatlarında %1'e yakın bir
tepki alışı getirse de bu sabah itibarı ile halen fiyat 55 doların
altında seyrediyor. BIST'in güne alıcılı başlamasını bekliyoruz. TL
5.30 seviyesinde düne göre hafif değerli.

Haberler & Makro Ekonomi

Bankalar tarafından kurulan özel amaçlı şirket (Levent Yeniden
Yapılandırma) Otaş'ın elinde bulunan %55 Turk Telekom hissesini
devraldı
Bankalar tarafından kurulan özel amaçlı şirket (Levent Yeniden
Yapılandırma) Otaş'ın elinde bulunan %55 Turk Telekom hissesini
devraldı. Bankaların 2013 yılında verdikleri $4.75 milyar krediye
karşı teminat olarak aldıkları hisseler böylece yine bankaların
kurduğu özel amaçlı bri şirkete devrolmuş oldu. Bilindiği gibi Otaş
tahakkuk eden üç taksiti ödememiş ve Bankalar bu krediyi ikinci gruba
sınıflayarak %30 karşılık ayırmışlardı. Hisse transferinden sonra
herhangin zorunlu çağrı olmasını beklemiyoruz. Bundan sonraki süreçte
Türk Telekom hisselerinin satış sürecinin hızlanması beklenebilir.

Sirket Haberleri

Tüpraş

Kapanış (TL) : 119.3 - Hedef Fiyat (TL) : 147.34 - Piyasa Deg.(TL)
: 29875 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 29.21
TUPRS Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 23.5 Analist:
[email protected]
Tüpraş Batman rafinerisini kapatabilir
Hürriyet gazetesinde çıkan habere göre, bu hafta komisyonda
görüşülecek kanun teklifleriyle, yerli ham petrolün fiyatlamasında
halen kullanılan Ras Gharip Petrolü yerine Arap Heavy petrolünün
kullanılmasının öngörüldüğü belirtildi. Eğer kanun değişikliği
gerçekleşirse, toplamda yıllık 43 milyon dolar tutarında ilave maliyet
oluşacak, bu maliyetin yaklaşık 30 milyon dolar ise Batman
rafinerisinde teslim alınan ham petrol ile ilgili olacaktır. Bu
maliyet artışı nedeniyle Tüpraş'ın faaliyetleri olumsuz yönde
etkilenecek ve özellikle halihazırda yıllık 10-15 milyon civarında kar
eden Batman Rafinerisi gelen ek maliyet nedeniyle karlı olarak
çalıştırılamayacağından durdurulmak/kapatılmak zorunda kalacaktır.
Haberinin olumsuz etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

Turkcell

Kapanış (TL) : 11.94 - Hedef Fiyat (TL) : 15.6 - Piyasa Deg.(TL) :
26268 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.15
TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 30.66 Analist:
[email protected]
Kcell hisselerinin devredilmesi
Turkcell sermayesinin %41,45'ine sahip olduğu iştiraklerinden
Fintur Holdings, sermayesinin %51'ine sahip olduğu Kazakistan'da
kurulu bağlı ortaklığı Kcell JSC'nin paylarının tamamının,
Kazakistan'da kurulu ve Ulusal Varlık Fonu Samruk-Kazyna aracılığı ile
Kazakistan Cumhuriyeti devleti tarafından kontrol edilen sabit hat
operatörü Kazakhtelecom JSC 'ye devrinin tamamlandığını açıkladı.
Satış işlemi nihai kapanış düzenlemeleri neticesinde, %100 hisse için
771 milyon USD Firma Değerine ve FD/FAVÖK çarpanı olarak Eylül 2018
itibarı ile son 12 aylık FAVÖK tutarına kıyasla 5,0x çarpan değerine
karşılık gelmektedir. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181224092029220_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey