Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Küresel piyasalardaki gelişmeler BIST'teki yatırımcı iştahını
etkileyen temel veri olmaya devam ediyor. Bugün MSCI endeks
değişiklikleri nedeniyle özellikle kapanışta hisse senetlerinde sert
hareketler görülebilir. Makro tarafta ise saat 10'da açıklanacak Ekim
ayı dış ticaret verileri yakından takip edilecek. Ancak piyasalar asıl
Pazartesi günü açıklanacak enflasyon rakamlarına odaklanacaktır.
TL'nin son dönemdeki değer kazancı, vergi ve akaryakıt fiyat
indirimleri Kasım enflasyonun eksi rakamlarda gelmesi ihtimalini
kuvvetlendiriyor ve TL aktiflere destek veriyor. Seans öncesi
işlemlerde kur tarafının sakin kaldığını gözlüyoruz. Borsa açılışında
hafif alım yönlü bir açılış bekliyoruz.
BIST100-Teknik Yorum
BIST100 dün yüksek açılışın ardından sınırlı geri çekilme yaşadı.
Kapanış 95.126 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te olumlu teknik görünüm
korunuyor. Saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilim geçerli.
Kısa periyotta 93.500/200 bandını destek olarak değerlendiriyoruz.
Üzerindeki hareket korunduğu sürece yukarı yöndeki beklentimizi ve
iyimserliğimizi devam ettiriyor olacağız. 95.500-96.000 yakın direnç
bölgesi. Sonrasında 99.500-101.500 bandı hedef bölge olabilir. Banka
endeksinde 123.500 direncinden sınırlı aşağı hareket gerçekleşti.
Kapanış kısa periyot için destek olarak değerlendirebileceğimiz
120.000 üzerinde. Dolayısıyla iyimserlik devam ediyor. 123.500
üzerinde 127.5-136.0 bölgesi yeni hedef olabilir. BIST100 için
94.600-93.500-92.800 destek, 95.500-96.000-97.250-98.000 direnç olarak
belirtilebilir.
VIOP-Teknik Yorum
Aralık vadeli kontratta 120.8 bölgesi gün içi destek olurken,
kapanış 121.0 bölgesi üzerinde. Bu kontrat için 120.000 üzerindeki
kapanışı kısa periyot için iyimserliğin devamına yönelik sinyal olarak
değerlendiriyor ve yükseliş beklentisinin korunduğuna işaret ettiğini
düşünüyoruz. 121.5 yakın direnç olmakla birlikte 122.5-123.0 bandının
yakın hedef olduğunu düşünüyoruz.
Şirket ve Sektör Haberleri
Mavi 3Ç18'de beklentilere paralel 43 milyon TL net kar elde etti
(Ak Yatırım net kar tahmini 45 milyon TL, piyasa ortalama net kar
tahmini 43 milyon TL). Net kar yıllık bazda %4 düştü ancak çeyreklik
bazda %54 arttı. Ciro yıllık %37 artarak 3Ç18'de 715 milyon TL olurken
(Ak Yatırım tahmini 702 milyon TL, piyasa ortalama ciro tahmini 689
milyon TL), yurtiçi cirosu yıllık %33 artarak 572 milyon TL,
uluslararası cirosu yıllık %57 artışla 143 milyon TL'ye ulaştı. 3Ç18
FAVÖK marjı %20.6 olurken, net borç çeyrek bazda %18 düşerek 93 milyon
TL oldu. Toplam borcun %56'sı TL, %20'si Euro ve %15'i Dolar
cinsinden. Şirket 2018 yılı için yıllık ciro büyümesi hedefini %30
olarak devam ettirirken, %14 üzeri FAVÖK marjı hedefini %15'e revize
etti. 3Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde bugün hafif olumlu etki
yaratmasını bekliyoruz.
İskenderun Demir Çelik (İsdemir) tarafından, Özelleştirme İdaresi
Başkanlığı'na karşı hisse devir sözleşmesi gereğince İsdemir
tarafından yapılan ödemelerin rücuen tahsili talepli davada Mahkeme,
davanın kısmen kabulü ile 52.86 milyon TL'nin 26.01.2012 tarihinden
itibaren işleyecek avans faizi ile birlikte davalı idareden alınarak
İsdemir'e ödenmesine karar verdi. T.C. Başbakanlık Özelleştirme
İdaresi Başkanlığı tarafından karar temyiz edilmiş, Yargıtay 11. Hukuk
Dairesi, ile Ankara 19. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin kararını onamış
ve onama kararı İsdemir'e tebliğ edilmişti. Onama kararına karşı karar
düzeltme yolu açık olup, dava ile ilgili gelişmeler hakkında Kamuyu
Aydınlatma Platformu'nda bilgi verilecektir. Haberin hisseler için
hafif olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre bankaların Ekim ayı net
kâr toplamı 4,6 milyar TL'ye ulaşarak bizim 4,0 milyar TL tahminimizi
geçti. Ancak BDDK'nın Eylül ayı sektör net kârını (kamu bankaları
kaynaklı olarak) 4,3 milyar TL'den 3,3 milyar TL'ye ve 2018/9 dönemi
net kârını da 42,2 milyar TL'den 41,3 milyar TL'ye düşürdüğü görüldü.
Bu nedenle sektörün ilk on aydaki net kârı önceki yıla göre %11,5
artışla 45,9 milyar TL'de kaldı. Bizim beklentimiz net kârın ilk on ay
sonunda 46,2 milyar TL düzeyinde olacağı yönündeydi. Sektör verilerine
göre bankaların öz kaynak kârlılık rasyosu da %14,2 oldu (geçtiğimiz
yılın tamamında %14,7 olmuştu). Aylık bazda bakıldığında özel
bankaların net kârının Ekim ayında iki kat artarak 2,8 milyar TL
olduğu görülüyor. Bu artış büyük ölçüde gerek takibe dönüşen kredi
hızında yavaşlama gerekse kur etkisiyle genel karşılık ayırma
ihtiyacının azalması ile toplam karşılık giderlerinin düşmüş
olmasından kaynaklanıyor. Aynı şekilde kamu bankalarının da karşılık
giderlerinin kuvvetli şekilde düştüğü görülüyor. Ancak, kamu
bankalarında menkul kıymet getirisinin gerilediği, TL mevduat
maliyetinin de arttığı dikkat çekiyor. Buna bağlı olarak kamu
bankaları aylık bazda net faiz gelirlerinde %46 gerileme gözlediler ve
kamu bankalarının Ekim ayı net kârı da bir önceki aya göre %43 düşerek
0,8 milyar TL oldu.
Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verilerine göre 23 Kasım
haftasında döviz mevduatı 0,3 milyar dolar artarak 192,2 milyar dolar
oldu. Aynı hafta içerisinde TL mevduatlar 21,6 milyar TL gerileyerek
1.034 milyar TL'de kaldı. Kredi tarafında sakin bir seyir gözlendi.
Söz konusu hafta içerisinde TL krediler %0,4 düşerken, döviz krediler
dolar bazında %0,2 arttı. Böylece yıl başına göre kredi artışı nominal
bazda %15,5 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %1,2 oldu. Banka
grupları bazında kur etkisinden arındırılmış kredi hacminin kamu
bankalarında %10,1 arttığı, ancak özel bankalarda %7,0 ve yabancı
bankalarda %2,2 daralmalar olduğu dikkat çekti. Takipteki alacaklar
ise ilgili hafta içerisinde 0,3 milyar TL artarak 90,2 milyar TL'ye
ulaştı (takipteki alacakların kredilere oranı: %3,5). Buna göre, şu
ana kadar yılın ikinci yarısında sorunlu kredi stoğundaki artış 17,7
milyar TL'yi buldu (yılın ilk yarısında 8,8 milyar TL olmuştu)."
http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181130_Gunluk_Bulten/ffc57d68-7b7f-4270-a813-a0ebd995eb17.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey