Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini sürdürdü----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, TSKB için 1,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini sürdürdü

31 Ekim 2018 - 10:15 borsagundem.com

Ak Yatırım, TSKB için 1,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'
tavsiyesini sürdürdü.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB 3Ç18 net kârını önceki çeyreğe göre %0,5 artışla 167 milyon
TL olarak açıkladı. Dönem kârı 167 milyon TL piyasa beklentisine ve
bizim 165 milyon TL kâr beklentimize paralel geldi. Bankanın TÜFE'ye
endeksli menkul kıymet değerlemesinde kullandığı enflasyon tahminini
%9,5'ten %19'a çıkarması enflasyona endeksli tahvil faiz gelirlerinde
iki kat artışa imkan sağlayarak provizyon giderlerinde gözlediğimiz
baskıyı dengeledi. Bu çeyrek gelişmelerine bakıldığında özellikle
kurdaki gelişmelerin döviz bazlı krediler üzerindeki etkisi nedeniyle
takibe dönüşen alacak tutarı ve ikinci kategori kredilerde bir miktar
artış görüyoruz. Takipteki alacak tutarı 158 milyon TL artarak 678
milyon TL olurken, ikinci kategorideki krediler toplamı da 600 milyon
TL artarak 2,5 milyar TL'ye ulaştı. Buna göre takipteki ve ikinci
kategorideki kredilerin toplam kredi hacmine oranı %9,4'e ulaşmış
oldu. Buna bağlı olarak bankanın karşılık giderlerinin de bu çeyrekte
önemli ölçüde arttığını ve kredi risk maliyetinin ilk altı ay
sonundaki %0,65'ten ilk dokuz ayın sonunda %1,09'a çıktığını
görüyoruz. Kurdaki sakinleşme ile birlikte bu kalemde son çeyrek için
normalleşme bekliyoruz. 3Ç18 sonuçları ardından bankada net kâr
tahminlerimizi 2018 için 715 milyon TL ve 2019 için 810 milyon TL
olarak koruyoruz. Hisse için belirlediğimiz 1,00 TL fiyat hedefi %35
yukarı potansiyel taşıyor. Hissede 'Nötr' görüşümüz devam ediyor."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181031_Gunluk_Bulten/615ef72f-f380-430a-8231-25cbaf0bf2d7.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey