HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, TSKB için 1,30 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu

Vakıf Yatırım, TSKB için 1,30 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini
korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB 3Ç18 için hem bizim hem de Research Turkey konsensüs
tahminlerine paralel 167 mn TL net kar açıkladı. Bu rakam çeyreksel
bazda %0,5, yıllık bazda ise %3,5 artışa işaret etmektedir.
TSKB?nin 3Ç?de artan TÜFEX gelirleri net faiz marjını
desteklerken, genel olarak kurdaki artıştan kaynaklı artan karşılık
giderleri net kardaki artışı sınırlamıştır.
Bankanın 3Ç?de toplam kredi hacmi kur etkisinden arındırılmış
olarak bir önceki çeyreğe göre %3,7 daralma gösterirken, banka yılsonu
kredi büyüme tahminini %10-12 aralığından %2 düzeyine revize etti.
Banka?nın 2018 üçüncü çeyrekte özkaynak karlılık oranı %17,9 ile
sektör ortalamasının üzerinde kalmaya devam ederken, bankanın 2Ç?de
%15,2 olan Sermaye Yeterlilik Rasyo(SYR)?su 3Ç?de TL?deki önemli değer
kaybına karşın BDDK?nın aldığı önlemlerle birlikte %17,9 düzeyine
çıktı.
Piyasa beklentilerine yakın gelen 3Ç sonuçlarının hisse üzerine
etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde TSKB
hisselerinin BIST-100 endeksine göre %4,4 daha kötü, bankacılık
endeksine göre ise %7,8 daha kötü performans sergilediği
görülmektedir. TSKB için 1,30 TL hedef fiyat ile kısa vadede ?Endeks
Üzeri Getiri?, Uzun Vadede ise ?AL? önerimizi koruyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey