Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Brisa için tavsiyesini 7,20 TL hedef fiyatla 'endekse paralel getiri' olarak korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Brisa için tavsiyesini 7,20 TL hedef fiyatla 'endekse paralel getiri' olarak korudu

30 Ekim 2018 - 10:39 borsagundem.com

Oyak Yatırım, Brisa için tavsiyesini 7,20 TL hedef fiyatla
'endekse paralel getiri' olarak korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"BRISA: Brisa üçüncü çeyrekte beklediğimizden daha az vergi
giderleri nedeniyle beklentimiz olan 43mn TL?nin üzerinde (piyasa
beklentisi: 44mn TL) üzerinde 52mn TL net kar açıkladı. FAVÖK 164mn TL
ile beklentimizle aynı doğrultuda gerçekleşti. Brüt kar marjı, Aksaray
fabrikası nedeniyle artan amortisman giderlerine rağmen zayıf TL ve
iyileşen ürün gamının etkisiyle geçen seneye göre 0.7 puan, geçen
çeyreğe göre de 2.3 puan arttı. Net borç geçen çeyreğe göre %28
artarak 2.6 milyar TL?ye ulaştı. Net borç/FAVÖK ise 5.7 seviyesine
yükseldi. Net kar piyasa beklentisinin üzerinde olduğu için ilk piyasa
tepkisinin olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan, hedef
fiyatımız olan 7.20 TL?ye göre sınırlı yükselme potansiyeli olduğu
için TUT önerimizi koruyoruz. Şirketin net borç/FAVÖK rasyosu
normalleşene kadar hisselerin baskı altında kalabileceğini
düşünüyoruz. Brisa hisseleri 2018 tahminlerimize göre 8.0 FD/FAVÖK ve
12.7x F/K çarpanları ile ucuz görünmemektedir."

http://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20181030.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey