ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

şılabilir.
Sabah ilk işlnleştirmek için bugün saat 14:yor.

Haberler & Makro Erılmış) önceki haftaya kıyaslaına 77 milyon dolar giriş, tahriyle Merkez Bankası brüt haftleri 0,2
milyar dolar azaldı
SOKM 2Ç18 Finansal Sonuç2Ç18?de yıllık
bazda %52 artgöre daha yüksek zarar oluşmasının ana nedeni olarak öne
çıkmaktadır.

Şekerbank

Kapanış (TL) : 1.17 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
1355 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.88 ^
SKBNK TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
[email protected]

Şekek gerçekleşti. Buna bağlı olarak şirketin satışları
2Ç18?de yıllık bazda %19 artarak 1 milyar TL?ye ulaştı. Aynı dönemde,
FAVÖK ise 237 milyon TL (İş Yatırım tahmini: 234 milyon TL, Piyasa
beklentisi: 225 milyon TL) ve FAVÖK marjı %23 olarak gerçekleşti.
Geçen senenin aynı döneminde ise FAVÖ.2 milyar dolar
veya %80 hissesi için 750 milyon ¬ ödeyeceği belirtiliyor. Dün THY?nin
2Ç18 sonuçları için yapılan telekonferansda, Yönetim Kurulu Başkanı
İlker Aycı THY?nin havalimanı satın alımı ile ilgilendiğini ancak bir
isim vermenin doğru olmayacağını belirtti.

Aygaz

4
milyon TL net borç pozisyonu bulunuyor. Piyasanın sonuçlara olumsuz
tepki vermesini bekliyoruz.

Tüpraş

Kapanış (TL) : 103.4 - Hedef Fiyat (TL) : 141.9 - Piyasa Deg.(TL)
: 25893 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 31.83 ^
TUPRS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 37.23 Analist:
akumb2Ç17?de de aynı etkiyi uygularsak marj 8.3
dolar/varil seviyesinde.
Şirket 2018 yılı için 7.5-8 dolar/varil net rafineri marjını
koruyor. Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Anadolu Efes

Kapanış (TL) : 21.6 - Hedef Fiyat (TL) : 30.79 - Piyasa Deg.(TL) :
1üyümesi ve
FAVÖK marjı öngörülerini aşağı yönlü revize etti.

Migros

Kapanış (TL) : 18.88 - Hedef Fiyat (TL) : 29 - Piyasa Deg.(TL) :
3361 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.41 ^
MGROS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 53.6 Analist:
[email protected]
Migros 2Ç18 Finar büyümesi tahmini
%15-18 bandından %20?ye yükselti. FAVÖK marjı beklentisini %5.5-6
bandında sabit tutarken yeni mağaza açılışları öngörüsünü 120-150
mağaza açılışı bandından +200?e revize etti. Mağaza açılışlarındaki
revzyona bağlı olarak yatırım ihtiyacı öngörüsü 400mn TL?den 440mn
TL?yama 2018T 6.2x FD/FAVÖK ve 7.4x P/E
çarpanlarına göre sırasıyla 5.3x ve 7.5x ile işlem görmektedir.

Mardin Çimento

Kapanış (TL) : 3.62 - Hedef Fiyat (TL) : 3.98 - Piyasa Deg.(TL) :
396 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.07 v

MRDIN TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 9.94 Analist:
bekliyoruz.

Emlak Konut GYO

Kapanış (TL) : 1.76 - Hedef Fiyat (TL) : 2.67 - Piyasa Deg.(TL) :
6688 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 17.82 ^
EKGYO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 51.96 Analist:
[email protected]
Emlak 2Ç18 sonuçları: THY?ye yapılan 313 milyon TL?lik arası %29?un
üzerindedir. Geniş NAD iskontosu nedeniyle hisse için olumlu
görüşümüzü koruyoruz. Fakat açıklanan 2Ç18 finansal sonuçları ve
güncellenen makro beklentilerimiz doğrultusunda tahminlerimizin
üzerinden geçip hedef fiyatımızı güncelleyeğiz.

Koza Altın

Kapanış (TL) : 47.a bağlı olarak zayıfladı. Buna ek olarak,
IBC satın alımı nedeni ile gerçekleşen nakit çıkışı ve IBC?nin
borçlarının konsolidasyonu, Ülker?in net borcunu çeyreksel bazda %40
artış ile 1,707 mlyr TL?ye yükseltti.
Sonuçların beklentilerin üzerinde gerçekleşen net kar ve
uluslararası operaForeksTurkey


-Foreks Haber Merkezi-