Ana SayfaYENİLEME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tüpraş hedef fiyatını 127,70 TL'den 141,90 TL'ye yükseltti----

YENİLEME-HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tüpraş hedef fiyatını 127,70 TL'den 141,90 TL'ye yükseltti

19 Temmuz 2018 - 10:31 borsagundem.com

İş Yatırım, Tüpraş hedef fiyatını 127,70 TL'den 141,90 TL'ye
yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, İş Yatırım için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Makro tahminlerimizdeki değişiklikler hedef fiyatını yukarı çekti
Tüpraş 2Ç18 finansallarını 9 Ağustos tarihinde açıklamayı
planlıyor. Biz şirketin 2Ç18'de geçen senenin aynı döneminde
açıkladığı 1.48 milyar TL FAVÖK ve 1.45 milyar TL net kar rakamına
karşılık 1.67 milyar TL FAVÖK ve 821 milyon TL net kar açıklamasını
bekliyoruz. 2Ç18'de motorin ve jet yakıtı ürün karlılıkları yıllık
bazda sırasıyla %29 ve %39 artmasına rağmen benzin ve fuel oil ürün
karlılıkları aynı dönemde düşüş gösterdi. Buna ek olarak, 2Ç18'deki
petrol fiyatının artmasından dolayı şirketin stok karı kaydetmesini
bekliyoruz. Hatırlatmak gerekirse planlanan bakımlar devam ediyor, bu
yüzden 2Ç18'de 2Ç17'deki %116.5 olan KKO'nının gerilemesini
bekliyoruz.

Hedef fiyatımız %11 arttı

Makro tahminlerimizdeki değişiklikleri Tüpraş modelimize de
yansıttık. 2018 yıl sonu dolar/TL kur tahminimizi 4.20'den 4.80'e
revize ettik. Ağırlıklı olarak kur tahminlerimizde yukarı yönlü
revizy
-Foreks Haber Merkezi-