Ana SayfaANALİZ-GSD Holding İşlem Önerisi(TEB Yatırım)----

ANALİZ-GSD Holding İşlem Önerisi(TEB Yatırım)

26 Mart 2018 - 11:44 borsagundem.com

TEB Yatırım ( http://www.tebyatirim.com.tr ) Stratejisti Işık
Ökte Tarafından Hazırlanan Analiz:
"20 Mart'ta açtığımız kısa vadeli GSDHO AL işlem önerisini %9,3
getiriyle kapıyoruz.
Uzun vadeli 'AL' temel önerimiz 1,25TL hedefle devam etmektedir.
Cari alış fiyatı: 0,94TL
Trade önerisi açılış fiyatı: 0,86TL
Getiri: +%9,3

TEB Yatırım - Kısa vadeli işlem önerisi: GSDHO AL (20/03/2018):

GSD Holding (GSDHO) AL
Cari satış fiyatı: 0,86
Hedef (-1 ay) : 0,92-0,96 bandı
Hedeflenen getiri: %7,0 - %11,6
Zarar-kes (''Stop-loss'') : -%4,7 (0,82TL)

Temel:

GSDHO (AL HF: 1.25TL)

" GSD Holding'in yılın ilk çeyreğinde güçlü sonuçlar
açıklamasını bekliyoruz. Faaliyet kollarının VAFÖK marjlarında
iyileşme devam etmektedir.
" Şirketin ilk çeyrekte $3,75 milyon Silopi Elektrik'ten temettü
almasını bekliyoruz. Ayrıca, TL'nin Dolar karşısında değer kaybetmesi
karlılığa olumlu yansımaktadır.
" Her %10'luk TL deki değer kaybı net karı %6 arttırmaktadır.
GSD Holding 2018 tahmini 4,7 firma değeri/Vafök ve 0,4 fiyat/defter
değeri çarpanıyla cazip gözükmektedir.
" GSD Holding piyasa değeri 387m TL'dir ancak holding bünyesinde
yer alan şirketlerin değerleri daha yüksektir.
o GSD bank ve faktoring defter değerinde 393m TL değerliyoruz
(NAD'nin %34'ü)
o Silopi Elektrik şirketini 467m TL (NAD'nin %41'i), ve
denizcilik şirketlerini 140m TL (NAD'nin %12'si) olarak değerliyoruz.
" Şirketin $38 milyon (TRY0,32 hisse başına) net nakidi olup net
aktif değerine iskontosu %66'dır.

Teknik:

" Hissede düzeltme hareketi 0,81 (50-gho) seviyesinde dengelendi
--- 0,83 seviyesinde kısa vadeli toparlanma hareketi başladı ve teknik
göstergelerdeki iyileşmenin 0,92 direncine devamını bekliyoruz .
" Kısa vadeli hedef: 0,92-0,96 bandı
" Orta vadeli hedef: 0,97-1,08 bandı
" Kısa vade teknik göstergeler pozitif sinyal veriyor: Momentum-
para girişi indikatörü / stokastik / MACD / POsc
" Hissede 0,82TL seviyesinde zarar-kes yaparak, uzun pozisyon
alınabileceğini düşünüyoruz
" Verdiğimiz işlem önerileri kısa vadelidir (-1 ay)

***Takip ettiğimiz teknik seviyeler:

¢ Destek: (TL) 0,83 / 0,81 / 0,78
¢ Direnç: (TL) 0,92 / 0,97 / 1,04"

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey