ANALİZ-Kısa Vadeli İşlem Önerisi/GSD Holding(TEB Yatırım)

TEB Yatırım ( http://www.tebyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Analiz:
"GSD Holding (GSDHO) AL
Cari satış fiyatı: 0,86
Hedef (-1 ay) : 0,92-0,96 bandı
Hedeflenen getiri: %7,0 - %11,6
Zarar-kes (''Stop-loss'') : -%4,7 (0,82TL)

Temel:

GSDHO (AL HF: 1.25TL)
" GSD Holding'in yılın ilk çeyreğinde güçlü sonuçlar
açıklamasını bekliyoruz. Faaliyet kollarının VAFÖK marjlarında
iyileşme devam etmektedir.
" Şirketin ilk çeyrekte $3,75 milyon Silopi Elektrik'ten temettü
almasını bekliyoruz. Ayrıca, TL'nin Dolar karşısında değer kaybetmesi
karlılığa olumlu yansımaktadır.
" Her %10'luk TL deki değer kaybı net karı %6 arttırmaktadır.
GSD Holding 2018 tahmini 4,7 firma değeri/Vafök ve 0,4 fiyat/defter
değeri çarpanıyla cazip gözükmektedir.
" GSD Holding piyasa değeri 387m TL'dir ancak holding bünyesinde
yer alan şirketlerin değerleri daha yüksektir.
o GSD bank ve faktoring defter değerinde 393m TL değerliyoruz
(NAD'nin %34'ü)
o Silopi Elektrik şirketini 467m TL (NAD'nin %41'i), ve
denizcilik şirketlerini 140m TL (NAD'nin %12'si) olarak değerliyoruz.
" Şirketin $38 milyon (TRY0,32 hisse başına) net nakidi olup net
aktif değerine iskontosu %66'dır.

Teknik:

" Hissede düzeltme hareketi 0,81 (50-gho) seviyesinde dengelendi
--- 0,83 seviyesinde kısa vadeli toparlanma hareketi başladı ve teknik
göstergelerdeki iyileşmenin 0,92 direncine devamını bekliyoruz .
" Kısa vadeli hedef: 0,92-0,96 bandı
" Orta vadeli hedef: 0,97-1,08 bandı
" Kısa vade teknik göstergeler pozitif sinyal veriyor: Momentum-
para girişi indikatörü / stokastik / MACD / POsc
" Hissede 0,82TL seviyesinde zarar-kes yaparak, uzun pozisyon
alınabileceğini düşünüyoruz
" Verdiğimiz işlem önerileri kısa vadelidir (-1 ay)

***Takip ettiğimiz teknik seviyeler:

¢ Destek: (TL) 0,83 / 0,81 / 0,78
¢ Direnç: (TL) 0,92 / 0,97 / 1,04"

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey