HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Çimsa için hedef fiyatını 16,60 TL?ye yükseltti

Şeker Yatırım, Çimsa hedef fiyatını 15,20 TL 16,60 TL?ye yükseltti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr )
değerlendirmesinde Şirket için 'TUT' olan tavsiyenin 'AL'a revize
edildiği belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
,9mn TL net kar elde ettiğini aynı döneminde ise 41,2mn TL net kar elde
etmişti. Bizim bu çeyreğe ilişkin tahminimiz ş etmiş olabileceği yönündeyken, piyasadaki ortalama net kar
beklentisi de 58mn TL seviyeemleri süren
Afyon Çimento a17?de bir sefere mahsus
olmak üzere 27,1mn TL satış geliri elde etmiş olmasının 4Ç17 karu hatırlatmak gerekir. Son çeyreğe ilişkin
net kar rakamının da eklenmesiyle Çimsa?nın 1ı 228,4 TL seviyesine ulaşmış .
Böylelikle, Ekim 2017?de satılan Afyon Çimento arazisinden Çimsa
12A17?de bir sefere6mn TL satış geliri
elde etmiş oldu.
Şirketin dördüncü çeyrekte satış gelirleri rakne göre %50,7 oranında artışlati (4Ç16: 289,4mn TL) (Şeker Yatırım: 395mn TL, Ortalama
Piyasa Beklentisi: 408mn TL). Şgelirleri
rakamı yıllık bazda %27,4 oranında artışla 1,49mlr TL seviyesine
ulaşmış oldreden hava koşulları
nedeniyan çimento fiyatlarının de
etkisiyle dördüncü çeyrekte yurt içi satış gelirleri yıllık 335,6mn TL seviyesine ulaştı.
4Ç17?de yurt dışı satış gelirleri de yıllık bazda %55,L seviyesine çıkmıştır. Satış ığımızda 4Ç17?de çimento satış gelirleri yıllık bazda %62,6
oranında artarak 361,1mn TLirleri de
yıllık bazda %15,9 oranında artarak 100,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Totaylarına baktığımızda ise
retiminin yıllık bazda %16 oranında
artarak 1,28mn tona ulaştığı, beyaz klinker üretiminazalarak 312bin tona gerilediği ve gri çimento-klinker
satışlarının yıllık bazda %47 oratığı ve
beyaz çimento-klinke %36 oranında
artarak 339bin tona ulaştığı görülmektedir.
FAVÖK, 112,0mn TL seviyesL), FAVÖK
marjı ise yıllık bazda 9,0 puan artarak %25,7 olarak gerçekleşti.
Bizim 4Ç17, piyasanın ortalama FAVÖK
bydi.
CIMSA için pay başına hedef fiyatımızı 16,60 TL?ye yükseltirken,
önerimizi AL tilerin üzerinde gelen
dördüncü çeyrek finansal sonuçları neticesinde 15,20 TL olan 12 tföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiriitter.com/ForeksTurkey

-Foreks Haber Merkezi-