Ana SayfaTEKRAR-ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)----

TEKRAR-ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

27 Aralık 2016 - 14:15 borsagundem.com

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Şirket Haberleri
Aksa Enerji dün 2016 değerlendirmesi ve 2017?de devreye girecek
Afrika?daki yatırımları (Gana, Madagaskar ve Mali) hakkında bilgi
vermek icin bir analist toplantısı düzenledi. Kısaca, Şirket Türkiye
operasyonlarının karlılığının düşmesini beklerken, Afrika projelerinin
yıl içerisinde devreye girmesiyle konsolide faaliyet karında ciddi bir
atılım bekliyor (toplam VAFÖK 2016 yılı hesaplanan 450-460 mln TL?den
2017?de 725 mln TRY seviyesine gelmesi bekleniyor). Bunun yanında,
dolar bazlı gelirlerin artmasıyla, VAFÖK?te doların payı %80
seviyesine çıkacak ve bu da döviz bazlı finansal borçlara karşı doğal
bir hedge mekanizması olacaktır. Ayrıca, bu yıl içinde satıldığı
açıklanan 7 santralden gelecek 348 mln $ finansal borçların
ödenmesinde kullanılacak ve borçluluk oranı ciddi oranda
düşürülecektir (2016 hesaplanan net borç/FAVÖK 6.7?den 2017 sonunda
2.8? inmesi öngörülüyor).
2017 için ciddi bir yatırım planlanmazken, gelecek senenin
operasyonel anlamda bir sıçramanın ve borçluluğun düşürüldüğü bir yıl
olacağı görülüyor. Aksa Enerji için olumlu görüşümüzü AL tavsiyesi ve
3.40 TL/hisse hedef fiyatı ile koruyoruz. Eklemek gerekir ki, hedef
değerimizde henüz Mali ve Madagaskar projeleri dahil değildir. (Deniz
Yatırım Araştırma) Ulusal Süt Konseyi çiğ süt fiyatlarını arttırdı.
Ulusal Süt Konseyi Ocak-Temmuz 2017 dönemi için çiğ sür fiyatlarını
litre başına 1,15 TL?den 1,21 TL?ye yükseltti. Bu yaklaşık %5?lik bir
artışa tekabül ediyor ki bizim beklentilerimize hemen hemen paralel.
Dolayısıyla bu gelişme Tat Gıda değerlememizi etkilemiyor. Bu artıştan
önce çiğ süt fiyatları yaklaşık olarak 2,5 yildir sabit kalmıştı.
Park Elektrik Maden açık ocak faaliyetlerindeki taşeron ve işçi
sözleşmelerini feshetti. Kasım ayında yaşanan heyelan sonrası, şirket
maden faaliyetlerini yeniden başlatmak için yeni bir proje geliştirme
kararı aldı. Bu proje somutlaşana kadar şirket mevcut açık ocak
faaliyetlerini tamamı ile durdurma ve iş akitleri ile taşeron
sözleşmelerini de bu doğrultuda feshetme kararı aldı. Üretim tarafında
ise eldeki konsantre cevherin işlenmesi ve hazır bakır stoğunun
satılmasına devam edilecek. Stok bittikten sonra üretim tesislerindeki
durum hakkında da nihai karar verilecek. Fesih haberi mevcut madende
üretimin yapılmayacağı anlamına geldiğini ve yeniden üretimin ne
zaman başlayacağı konusundaki belirsizliğin devam ettiğini düşünecek
olursak, haberin hisse üzerindeki etkisininin olumsuz olabileceğini
söyleyebiliriz. "


Analizin tamamı için


http://www.denizyatirim.com/Default.asp?ViewType=DayOpening

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey