Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Borusan hedef fiyatı 6,95 TL'den 8,25 TL'ye yükseltti----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Borusan hedef fiyatı 6,95 TL'den 8,25 TL'ye yükseltti

08 Kasım 2016 - 09:42 borsagundem.com

Ak Yatırım, Borusan hedef fiyatı 6,95 TL'den 8,25 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Borusan için 'NÖTR' tavsiyesini koruduklarını bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Borusan 3Ç16?da 22 milyon TL net kar açıkladı yıllık %19 büyüme
var. Ak Yatırım beklentisi olan 33 milyon TL?nin altında gerçekleşti,
ortalama piyasa beklentisi bulunmuyor. Temelde bizim sapma beklenenden
düşük gelen ciro ve VAFÖK?ten kaynaklanıyor. Tahminlerimize revizelere
yaptık. Buna göre yeni 12 aylık hedef fiyatımız 8,25TL (önceki
6,95TL), önerimiz ?Nötr?. Yılbaşından bu yana Borusan Boru hisseleri
BİST-100 endeksin %40 üzerinde getiri sağladı. Bugün açıklanan
sonuçların biraz zayıf olmasından dolayı hissede baskı olabileceğini
düşünüyoruz. 3Ç16 ciro yıllık %18 daralma ile 431mn TL ve bizim
beklenti olan 524 milyon TL?nin altında gerçekleşti. Satış hacmi
3Ç16?da yıllık %13 küçülme ile 161 bin ton olarak gerçekleşti ve
ortalama birim satış fiyatı yıllık %4 daralma ile ton başına 895 dolar
olarak gerçekleşti. 3Ç16 VAFÖK yıllık %11 düşüşle ve bizim beklenti
olan 74 milyon TL?nin altında gerçekleşti. 3Ç16 VAFÖK marjı %13,8 ile
3Ç15?deki %13,4?ün hafif üstünde. 3Ç16?da düşen ciro karşısında Şirket
maliyetlerini de indirebildiğini görüyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-081116/a2b02e8e-0ece-4a02-928d-f0dd6cad6e52.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey