Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Park Elektrik için 2,90 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Park Elektrik için 2,90 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

01 Kasım 2016 - 09:52 borsagundem.com

Şeker Yatırım, Park Elektrik için 2,90 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Park Elektrik 3Ç16?da 4.6mn TL net zarar açıkladı. (3Ç15:3mn TL
net kar). Şirketin açıkladığı net zarar rakamı 4mn TL seviyesinde
bulunan net zarar beklentimize paralel geldi. Şirketin düşen bakır
fiyatları ve düşük tenörden (2015 yılında %1,31 tenör oranına karşılık
2016 yılında %1.06) kaynaklı maliyet artışları net kar rakamını ve
operasyonel sonuçlarını 3Ç16?da olumsuz etkiledi. Ayrıca Şirket
bakım-onarım çalışmaları nedeniyle 19 Ağustos 2016 tarihinden itibaren
60 gün süreyle durdurulan konsantre bakır üretimi sonrası kaydetmiş
olduğu 5mn TL çalışmayan kısım gideri karlılığı olumsuz etkiledi.
Şirket 3Ç16?ta esas faaliyetlerinden 3 mn TL zarar kaydetti. Ancak
diğer yandan üretimin durdurulması sonrası çeyreksel bezda azalan
satış maliyetleri Şirket?in FAVÖK rakamı ve marjlarını bir öneceki
çeyreğe göre iyileşme göstermesini sağladı. Net Satış gelirleri düşen
bakır fiyatları nedeniyle 3Ç16?da yıllık bazda %24 düşerken çeyreksel
bazda %10 yükselişle 28mn TL seviyesinde gelirken (Şeker: 22mn TL),
FAVÖK rakamı da 15mn TL seviyesinde (yıllık bazda %2 düşüşe karşın
çeyreksel bazda %124 artış) (Şeker: 8mn TL) geldi. Şirketin 3Ç16
sonuçları sonrası Park Elektrik için AL önerimizi ve 2,90 TL
seviyesinde bulunan hedef hisse fiyatımızı koruyoruz. Hedef hisse
fiyatımız cari hisse fiyatına göre %28 kazandırma potansiyeli
taşımaktadır."

Analizin tamamı için:

http://www.sekeryatirim.com.tr/Raporlar/mali_tablo_analiz/PRKME_3C16.pdf


Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey