Ana Sayfa***LOGO*** LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.( Finansal Duran Varlık Edinimi )----

***LOGO*** LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.( Finansal Duran Varlık Edinimi )

02 Eylül 2016 - 13:36 borsagundem.com

***LOGO*** LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.( Finansal Duran Varlık Edinimi )

İlgili Şirketler []
İlgili Fonlar []
Türkçe
Finansal Duran Varlık Edinimi

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)
Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)
Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
04/04/2016
Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)
Bildirim İçeriği

Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi
31/08/2016
Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?
Evet
Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı
Total Soft S.A.
Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu
Bilgi Teknolojileri
Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi
14.320.919 Euro
Edinim Yöntemi
Satın Alma (Purchase)
İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih
02/09/2016
Edinme Koşulları
Peşin (Cash)
Vadeli ise Koşulları
-
Edinilen Payların Nominal Tutarı
-
Beher Payın Alış Fiyatı
-
Toplam Tutar
30.246.000-Euro
Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)
%100
Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)
%100
Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)
%100
Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)
%48
İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)
%77
Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi
Yurtdışı pazarlarda büyüme, uluslararası düzeyde rekabet gücü
Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı
Hayır (No)
Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı
Hayır (No)
Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı
Ferabosco Investments Limited and South Eastern Europe Fund LP ve şahıslar
Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?
Hayır (No)
Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği
Herhangi bir ilişkili taraf ilişkisi bulunmamaktadır.
Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi
02/09/2016
Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi
Gelir ve Piyasa Yaklaşımı değerleme yöntemleri kullanılmıştır.
Değerleme Raporu Düzenlendi mi?
Düzenlenmedi (Not Prepared)
Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni
Ilişkili taraf işlemi değildir
Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası
-
Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı
-
Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar
-
İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi
-
Açıklamalar

4 Nisan 2016 tarihinde Şirketimiz ile Ferabosco Investments Limited and South Eastern Europe Fund LP arasında, Romanya'daki Total Soft yazılım şirketinin hisselerinin alımı ile ilgili olarak başladığını duyurduğumuz görüşmeler olumlu sonuçlanmıştır. LOGO Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100 iştiraki olarak kurulan Logo Software Investment S.A., Total Soft S.A.'nin sermayesini temsil eden hisselerin tamamını 30 milyon Euro firma değeri (enterprise value), 30.25 milyon Euro piyasa değeri (equity value) ile satın almıştır. Total Soft'un FAVÖK (faiz amortisman vergi öncesi kar) tutarı 2015 yılında 3.48 milyon Euro olarak gerçekleşmiştir ve yılın şimdiye kadarki kısmında gösterilen performansa bağlı olarak 2016 yılında 4 milyon Euronun üzerinde olması beklenmektedir. Buna göre şirket 8.6x 2015 FAVÖK çarpanı ve yaklaşık 7.0x beklenen 2016 FAVÖK çarpanı ile satın alınmıştır. Satın alım, %57 özsermaye ve %43 banka kredisi ile finanse edilmiştir.
 
Bağımsız araştırma raporlarına göre, Romanya Kurumsal Uygulamalar Yazılım pazarının önümüzdeki 5 yıl içinde Euro bazında %8.3-%12.1 arasında yıllık bileşik büyüme kaydetmesi beklenmektedir. Total Soft büyük ölçekli kurumsal müşteri portföyü ile pazarın lider firmalarındandır. Şirketin büyümekte olan yurtdışı satışları, 2015'te toplam satışlarının %23'ünü oluşturmuştur. Total Soft'un 2015 yılı satış geliri 21.3 milyon Euro, FAVÖK'ü 3.48 milyon Euro olarak gerçekleşmiştir. 2016 yılının ilk altı ayında ise satış geliri 10.65 milyon Euro, FAVÖK'ü 1.97 milyon Euro olmuştur.
      Total Soft'un satın alımı ile Logo'nun yurtdışı pazarlarda büyüme imkanı bulması, finans, leasing, medikal ve tarım gibi dikey çözümler ile uluslararası rekabetçi avantaj sağlaması, Romanya'daki yüksek nitelikli Ar-Ge personeline erişim imkanı bulması ve Türkiye'deki başarılı KOBİ deneyimini Romanya'ya taşıma imkanı bulması beklenmektedir. Satın alımın gelecek dönemlerde varolan sinerjiler sayesinde devam etmekte olan büyümemize katkı sağlaması beklenmektedir. 
 
The non-binding agreement signed between our Company and Ferabosco Investments Limited and South Eastern Europe Fund LP on April 4, 2016 for consideration of a share purchase in Total Soft S.A. in Romania has been successfully concluded. Logo Software Investment S.A. ? a 100% subsidiary of Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş. acquired 100% of Total Soft shares for an enterprise value of ¬30 million and an equity value of ¬30.25 million. Total Soft had an EBITDA of ¬3.48 million in 2015 and based on the performance to date during the current year, Total Soft's EBITDA is expected to reach over ¬4 million in 2016, which translates to a 2015 EBITDA multiple of 8.6x and expected 2016 EBITDA multiple of around 7.0x. The acquisition was financed through cash (57%) and bank financing (43%).
According to three third party market reports, Romanian EAS market is expected to grow with a EURO CAGR of 8.3%-12.1% over the next 5 years.  Total Soft with its enterprise level customer portfolio is a leading player in this market and is one of the few companies offering end to end services.  The company has a growing international business where international sales make up 23% of total sales in 2015.  Total Soft reported a revenue of ¬21.3 million and EBITDA of ¬3.48 million in 2015.  In the first 6 months of 2016, Total Soft realized revenues of ¬10.65 million and EBITDA of ¬1.97 million.
The acquisition of Total Soft is expected to enable Logo's growth in international markets, help Logo gain a competitive position in specialized vertical markets like finance, leasing, medical and agriculture, provide an opportunity to tap the highly qualified R&D pool of Romania and be able to transfer Logo's SME know-how into Romania. Due to prevalent synergies we expect the acquisition to contribute to our continuing growth in coming periods. 
      





http://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/555842


BIST

-Foreks Haber Merkezi-