Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dünden Kalanlar
Avrupa borsaları günü yükselişle tamamlamasına rağmen Şubat ayını
düşüşle kapattı ve böylece 3. ayda da geriledi.
ABD'de bekleyen konut satışları Ocakta aylık bazda %2.5 düştü
beklenti %0.5 artış olmasıydı.
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in Türkiye Analisti Paul
Gamble,
kötüleşen jeopolitik risklere rağmen Türkiye'nin ekonomik
performansının yüksek olduğunu söyledi.
Euro bölgesinde enflasyon oranı Ocak ayındaki yüzde 0.3
seviyesinden
Şubat'ta yüzde -0.2'ye geriledi.
Türkiye'nin ihracatı, Ocak'ta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 22
azalarak 9 milyar 597 milyon dolar, ithalatı ise yüzde 19.7 azalarak
13 milyar 358 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Kısmen olumlu bir açılış bekliyoruz. Global piyasalardaki kısmen
olumsuz havaya rağmen kurdaki rahatlama ve dünkü alış dalgası ile
BIST?te hafif olumlu bir açılış bekliyoruz. Teknik olarak, 76,200
seviyesi direnç olacaktır.
Ekonomi Yorumu
Ocak ayında dış ticaret açığı 3.8 mlr $ ile beklentilere paralel
gerçekleşti. İhracat %22 düşüşle 9.6 mlr $ olurken ithalat %19.7
düşüşle 13.3 mlr $ oldu. 12-aylık toplam açık 63.3 mlr $?dan 62.7 mlr
$?a geriledi. Aylık dış ticaret açığı 2.2 mlr $?lık cari açığa işaret
ediyor. Bu da 12 aylık cari açığın Aralık ayındaki 32.2 mlr $
seviyesinden 31.9 mlr $?a düşmesi anlamına geliyor.
Ülke ve ülke grupları bazında ihracata baktığımızda Avrupa halen
en büyük ticari partner olmakla birlikte Avrupa?ya ihracat Ocak ayında
geçen senenin aynı ayına göre %21.9 düşüş gösterdi. Buna ek olarak
toplam ihracat içinde Avrupa?nın payı da Aralık ayındaki %54.3
seviyesinden %54.2?ye geriledi. Ayrıca Rusya, OPEC ve Irak?a olan
ihracat da sırayla %65.8, %43.8 ve %32.1 düşüş gösterdi. Almanya halen
en büyük ihracat pazarı ancak Türkiye?nin ilk 10 ihracat pazarı
arasında ihracatını arttırdığı tek ülke %29.8 artış ile Suudi
Arabistan oldu. (TUIK, Deniz Yatırım Araştırma)
Şirket Haberleri
Koza Anadolu?ya atanan kayyum %99 iştirak olan ATP imşaatin medya
operasyonlarını durdurma kararı aldı. ATP İnşaatı 2008-2013 yılları
arasında medya segmentinden yazdığı 353 milyon TL?lik zarar sebep
gösterilerek böyle bir karar alındığı belirtilmiştir. Basım
faaliyetleri dışında kalan tüm medya faaliyetlerinin durdurulması ve
çalışanların çıkarılmasına karar verilmiştir. (KAP)
Park Elektrik (PRKME) 4.çeyrekte 6 milyon TL net kar açıkladı.
Nötr. Bu rakam 3 milyon TL?lik rakamın üstünde olsa da fark
operasyonel olmayan finansal gelirlerden kaynaklanıyor. Kötü hava
koşulları nedeniyle gerçekleşen düşük satış hacmi neticesinde ortaya
çıkan 32mlnTL?lik satış rakamı 50mlnTL?lik beklentilerin altında kalsa
da, beklentilerden iyi gerçekleşen operasyonel performans piyasa ile
uyumlu şekilde 17mlnTL FAVÖK yaratılmasına olanak sağladı. Sonuçların
hisse üzerinde herhangi bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. (KAP)
Emlak GYO (EKGYO) 4.çeyrekte 536 milyon TL net kar açıkladı. Nötr.
Şirket, 4.çeyrekte 536 milyon TL net kar ederken bu rakam konsensus
rakamı 532 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 530 milyon TL ile
paraleldir. Sonuçlarda ciddi bir sürpriz bulunmamaktadır. Hisse, net
aktif değerine göre %44 iskontolu işlem görmektedir. (KAP)
Türk Hava Yolları (THYAO) 4.çeyrekte 617 milyon TL net kar
açıkladı. Olumlu. Bu rakam hem bizim beklentimiz hemde konsensusun çok
üstünde gerçekleşmiştir. Kardaki sapmanın temel sebebi 402 milyon
TL?lik kur farkı geliri ve 320 milyon TL türev enstrüman karıdır.
Bunun yanında, operasyonel performansta beklentimizin üstünde
gelmiştir. Hissenin sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. (KAP)
Doğuş Otomotiv (DOAS) 4.çeyrekte 6 milyon TL net kar açıkladı. Bu
rakam hem bizim beklentimiz hemde konsensusun oldukça altında
gerçekleşmiştir. Kardaki sapmanın temel sebebi finansal giderlerdeki
artış, iştiraklerden gelen zarar olarak gösterilebilir. Şirket, hisse
başına 1.36 TL temettü dağıtöayı planlamaktadır. Denk gelen temettü
verimi ise %12 seviyesindedir. Dolayısıyla, hisse açılışta olumlu
etkilenebilir. (KAP)
Aksa Enerji (AKSEN) 4.çeyrekte 6 milyon TL net kar açıkladı.
Kısmen olumsuz. Bu rakam hem bizim beklentimiz hemde konsensusun
altında gerçekleşmiştir. Kardaki sapmanın temel sebebi 34 milyon
TL?lik ertelenmiş vergi gideri ve beklenenden yüksek kur farkı
gideridir. Operasyonel sonuçlar beklentilerimizin bir miktar üstünde
gelmiştir. Hissenin sonuçlara kısmen olumsuz tepki vermesini
bekliyoruz. (KAP)
TEKNİK ANALİZ
X100 dün global piyasalardaki zayıflık etkisiyle 74,500
desteğinden açıldıktan sonra güçlenen TL + VİOP vade son günü alımları
etkisiyle 75,000 üzerine geçti 75,350den geçen 100g ortalamasını
geçti ve günü 75,800 kapattı. Grafikteki yükselen kanal formasyonu
bozulmadan devam ediyor ve endeks 72-75 işlem bandından 75-78,5 işlem
bandına geçmeyi deniyor.
Destekleri 75,350 ve 74,750/75,000 bandı dirençleri ise
75,850-76,225 bandı ve 200g basit ort olan 77,000 görüyoruz.
Bugün dünkü vade sonu etkisiyle yaşanan güçlü kapanış sonrasında
daha sakin + yatay bir açılış bekliyoruz ve endeksin 75,350den geçen
100g ortalaması üzerinde kalmaya çalışacağını ve şayet global
piyasalar yeniden olumluya dönerse 76,225 test edeceğini hacimli
geçerse hedefinin ince 77,000deki 200g ort ve sonra 78,250-78,500
olacağını düşünüyoruz.
VİOP
Aşağıdaki X30YVADE jenerik grafiği dün ŞUBAT kontratı üzerinde
çalışarak kapandı ancak bu sabah NİSAN üstünden açılacak. ŞUBAT dün
vade son gününü beklediğimiz gibi yukarı yönlü kapattı ve 93,225den
geçen 100g ortalaması üzerinde kapattı. NİSAN ise 92,600da aynı
jenerik ortalamanın altında ve kanal trend çizgisi üzerinde kapanış
gerçekleştirdi.
Bugün aynı grafikte hala dirençleri 92,750-93,225 bandı
destekleri ise 92,375 ve 91,870 olarak görüyoruz.
NİSAN grafikteki 100g ortalama üzerine geçerse hedefi 200g basit
ortalanın geçtiği 95,000 seviyesi olacaktır.
Hala KISA pozisyon önermiyoruz ancak 91,850 aşağısında UZUN
kapatma ile pozisyonların yarılanması düşünülmeli.
Opsiyonlar için :
Bildiğiniz gibi bugun itibari ile VIOP Türev piyasalarında Pay
Vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon kontratlarında yeni vadeler
devreye giriyor. Mart, Nisan ve Mayıs ile Aralık ayı sonu kontratları
trade etmeye başlayacak.
Nisan ayı bir çok BIST30 hissesi için temettü ödeme ayı ve temettü
ödemelerinin opsiyon değerlerine cins ve yönüne göre değişik etkileri
oluyor ( Bu konuda daha önce detaylı bir çalışma göndermiştim). Mart
ayında ise bu etkinin olmamasının ve de sure olarak da daha kısa
vadeli işlem yapma avantajını kullanmak isteyen yatırımcılarınız için
bu fiyatları Indikatif olarak verebilirsiniz."
BONO TAHVİL
Hazine?nin dün açıkladığı iç borçlanma stratejisine göre Mart
ayında toplam 4,5 milyar TL?lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8
milyar TL?lik borçlanma yapmayı planlıyor.15 Mart Salı günü 10 yıllık
11 Şubat 2026 itfalı sabit kuponlu tahvili ve 22 Mart Salı günü 5 yıl
vadeli, 17 Şubat 2021itfalı sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracını
gerçekleştirecek.
Hazine ayrıca piyasa likiditesine ve piyasada sağlıklı getiri
eğrisi oluşmasına katkı sağlamak amacıyla düzenli geri alım ihaleleri
yapılacağını ve haftalık azami her bir menkul için 100 milyon TL
alınacak olan söz konusu geri alım ihalelerinin 17 Mart'ta başlamak
üzere her hafta düzenli gerçekleştirileceği belirtildi.Bu kapsamda,
ilk aşamada vadesine 4 yıl kalan 8 Temmuz 2020 vadeli sabit kuponlu
devlet tahviline (TRT080720T19) ve vadesine 9 yıl kalan 12 Mart 2025
vadeli sabit kuponlu devlet tahviline (TRT120325T12) ilişkin geri alım
ihaleleri yapılacağı açıklandı.İhaleler Perşembe günleri Cuma günü
valörlü olarak gerçekleştirilecek.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %10,97 olarak gerçekleşirken 12 Mart
2025 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %10,70 bileşikten
işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası?ndaki günlük işlem hacmi 1,1
milyar TL oldu.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 303,94
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası dün piyasaya %9,09 ortalama faiz ile 105.6 milyar
TL likidite sağladı ve repo dönüşü olan 1 milyar TL?yi %7,5 faiz oranı
ile 1 milyar TL repo ihalesiyle geri verdi.
On yıllık gösterge dün güçlü seyrini devam ettirdi ve %10,63
seviyesine geriledi.Geçen hafta Cuma günü aşağısına kırdığı üçgen
formasyonu sonrasında %10,50-%10,75 bandında dengeleniyor ve
grafikteki 100 günlük ortalama olan %10,50 kritik seviye olmaya devam
ediyor."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey