HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Asya Yatırım, Kütahya Porselen için 3,33 TL hedef fiyat ile "Piyasaya Paralel Getiri" tavsiyesi verdi

Asya Yatırım, Kütahya Porselen için 3,33 TL hedef fiyat ile
"Piyasaya Paralel Getiri" tavsiyesi verdi.
Asya Yatırım ( http://www.asyayatirim.com.tr/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kütahya Porselen için yapılan değerleme çalışmasında hisse için
hedef fiyatımız 3,33 TL olarak tespit edilmiş olup şirket için
tavsiyemiz "piyasaya paralel getiri"dir.
Kütahya Porselen, Türkiye?de porselen üretiminde önde gelen
markalardan bir tanesidir. Porselen ve ambalaj sektörlerinde faaliyet
gösteren şirket, «Güral Grubu» bünyesinde faaliyet göstermektedir.
Şirketin finansal durumu değerlendirildiğinde özsermaye ağırlıklı
çalıştığı ve mümkün olduğu müddetçe finansal borçlanmayı seçmediği
görülmektedir. Bu nedenle şirketin oldukça düşük bir finansal borcu
bulunmaktadır.
Yüksek özsermaye sebebiyle şirketin risk durumunun diğer bir çok
şirkete göre düşük olduğu görülmektedir. Şirketin yıllar itibariyle
düşük seviyede düzenli kar elde ettiği görülmekte olup bu durum da
yine riskten uzak bir şirket olduğunu göstermektedir.
Şirketin özsermaye değeri 214,2 milyon TL olup bu değer, hisse
başına 5,37 TL değere tekabül etmektedir. Buna karşın şirketin mevcut
hisse fiyatı 3,60 TL seviyesindedir. Şirketin özsermaye değerinin çok
altında işlem görmesinin temel sebepleri incelendiğinde esas
faaliyetlerinden kaynaklanan özsermaye karlılığının düşük olduğu
görülmektedir. Bu oran, 2014 yılında %11,5 seviyesindeyken 2015/09
döneminde ise %11,9 olmuştur. Bu oran gösterge tahvil ile aynı
seviyelerde olsa da ticari risk de göz önünde bulundurulduğunda düşük
kalmaktadır."

Raporun tamamı için:

http://www.asyayatirim.com.tr/files/KUTPO.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey