Ana SayfaANALİZ-Bankacılık Sektörü 2Ç15 Kar Beklentileri(Global Menkul Değerler)----

ANALİZ-Bankacılık Sektörü 2Ç15 Kar Beklentileri(Global Menkul Değerler)

13 Temmuz 2015 - 15:28 borsagundem.com

Global Menkul Değerler http://www.global.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz Raporu:
"Marjlarda toparlanma
Türk bankaları için bilanço dönemi 30 Temmuz tarihinde Yapı Kredi
Bankası ve Halkbank finansalları ile başlayacak. Çeyreğin ana
başlıkları ise i)TÜFE endeksli kağıtlarda yukarı yönlü fiyatlama ve
net faiz marjlarında iyileşmeye (Çeyreksel bazda yaklaşık +30bzp), ii)
sabit ücret ve komisyon gelirleri, iii) yükselen temettü gelirleri
(2Ç15E: TL568m vs. 1Ç15: TL363m), iv) yüksek ticari zarar, v) diğer
gelirlerde normalizasyon (Çeyreksel bazda -43%), vi) takipteki
krediler için ayırılıan karşılıklarda yükseliş (Çeyreksel bazda +9.5%)
ve son olarak vii) diğer operasyonel giderlerde mevsimsellik etkisi ve
devam etmekte olan komisyon iadeleri. Mevduat bankaları arasında
Garanti Bankasının en kuvvetli sonuçları açıklamasını beklemekteyiz
(Çeyreksel bazda +17%). İkinci sırada İşbankası gelirken (Çeyreksel
bazda -1%), Yapı Kredi Bankasının ise en zayıf sonuçları açıklamasını
beklemekteyiz (Çeyreksel bazda -33%). Son olarak TSKB için çeyreksel
bazda yaklaşık %20 kar büyümesi modellemekteyiz.

Güçlü kar artışı beklediğimiz hisseler
GARAN TSKB

Göreceli zayıf beklentili hisseler
YKBNK AKBNK VAKBN ALBRK HALKB ISCTR"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey