Tera Menkul Değerler (http://www.teramenkul.com) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"YORUM: Citigroup AKBNK hisselerini kapanış fiyatına göre %6.9
iskontolu sattı
Citigroup hisse başına 7.45TL bedelle AKBNK'daki %9.9'luk payını
(396mn nominal pay) satacağını duyurdu. Bu rakam bankanın son satış
fiyatına gore %6.9 iskontolu olup işlem sonrası halka açıklık oranı
%41.2'den %51.1 e çıkacaktır. Citigroup'un satım işlemi beklenilen bir
gelişme idi, fakat lock-up dönemi olan Mayıs 2015'e kadar
gerçekleşmesi beklenmemekteydi. Haberin AKBNK üzerinde beklediğimiz
etkisi olumsuz olup kısa vadeli satış baskısı oluşturabileceğini
düşünmekteyiz.
İZLENECEKLER
- TEKFEN 4ç14 kar (Tera Tahmini: 165mn TL CNBC-e konsensus:
TL118mn net kara karşılık 4ç13'te 70mn TL net zarar)
- AEFES 4ç14 kar (CNBC-e konsensus: TL102mn net kara karşılık
4ç13'te -TL266mn)
- CCOLA 4ç14 kar (CNBC-e konsensus: TL34mn net kara karşılık
4ç13'te -TL49mn)
TEKNİK BAKIŞ - Kısa Dönem Trend: Yatay Uzun Dönem Trend: Yatay
1.Direnç: 83650 2. Direnç: 85200 1. Destek: 81200 2. Destek:
80400
Endeks 100 günlük HO seviyesi 83950 seviyesinin kırılması ile
birlikte satışların hızlandığını görmekteyiz. Özellikle bankacılık
endeksinin 153000 seviyesinin altına gelmesiyle satış baskısı ile
BIST100 günü 82067 seviyesinden %2.65 kayıpla tamamladı. Türkiye
tarafından bugün makro bir verinin açıklanması beklenmezken, endekste
yukarı yönlü görülebilecek hareketlerin olabilmesi halinde bugün için
satış fırsatı olacağını düşünmekteyiz. İndikatörler aşağı yönlü
görünüme devam etmekle birlikte, 200 günlük hareketli ortalama
desteğimiz 81350 kritik destek noktası olarak izlenecektir.
4Ç14 BİLANÇO AÇIKLAMALARI
-Odaş Elektrik, ODAŞ, elektrik, $150mn PD / Tavsiyemiz yok -ODAS
4ç14'te 0.2mn TL net zarar açıkladı (4ç13 net kar TL190mn). 2014
yılsonu net zararı da 25.5mn TL oldu (2013: 193mn TL net kar).
-Akfen Holding, AKFEN, holding, $604mn PD / Tavsiyemiz yok -AKFEN
4ç14'te 21mn TL net zarar açıkladı (4ç13 net kar 3.5mn TL ). 2014
yılsonu net zararı da 12mn TL oldu (2013: 73mn TL net zarar).
-Ulker Biskuvi, ULKER, bisküvi ve çikolata üreticisi, $2.5mr PD /
tavsiyemiz yok ULKER 4ç14'de yıllık bazda %15'lik azalışla 56mn TL
kar kaydetmiştir, tahminlerin kısmen altında. 2014 tüm yılı net karı
212mn TL olarak gerçekleşirken, yıllık bazda %12'lik düşüş
gerçekleşmiştir. Hisse başına kazanç: 0.619TL, F/K'14: 30.4x.
-Izmir Demir Celik, IZMDC, demir çelik, $376mn PD / Not rated
IZMDC 4ç14'de 23mn tl net zarar kaydetmiştir. 2014 tüm yılında ise
34mn TL zarar açıklamıştır. Şirket geçtiğimiz senede 118mn TL zarar
kaydetmişti.
ŞİRKET HABERLERİ
-Akbank, AKBNK, banka, $12.5mr PD / SAT HF: TL9.36- AKBNK'ın
hissedarı Citigroup bankadaki %9.9 payını hisse başına 7.45 TL
fiyattan hızlandırlmış talep toplama yöntemiyle sattı. Bu fiyat dünkü
kapanışa göre %6.9 iskontoya işaret ediyor ve işlem sonrası AKBNK'ın
halka açıklık oranı %41.2'den %51.1'e artacak.
-BIM BIMAS, indirim market, $5.7mr PD / NÖTR HF: TL48.40 -
Şirket dün bir telekonferans düzenledi ve 2015 beklentilerini
açıkladı. Buna göre ciroda %20 büyüme, brüt marjda %15.5 ve FAVÖK
marjında %4.5 hedefleniyor. Şirket uzun vadeli büyüme beklentisini
önümüzdeki 3 yıl boyunca yılda 500 şube açacağını söyleyerek ve FAVÖK
marjı tahminini %5.0 olarak korudu. Ayrıca yönetimin mevcut fiyat
seviyelerini ucuz değerlendirerek 100mn TL'ye kadar alım
yapabileceğinin sinyalini verdi - bu hissede pozitif bir hareket
yaratabilir. Geçen yıla benzer bir temettü ödenebileceği de
belirtilirken, geçen yılki 208mn TL aynen ödenirse %1.6 temettü
verimliliği yakalanmış oluyor. Yurtdışı operasyonlarında Fas ve
Mısırın zarara devam ettiği fakat Fas'ta bu yıl kar zarar eşitlemesine
ulaşılabileceği belirtildi. Yeni süpermarket zincirleri File'den 10
şube açılması ve bunlardan ilk senede 15mn TL zarar edilmesi
bekleniyor.
MAKRO
-Şubat 2015'te Reel Efektif Döviz Kuru (REK) endeksi önceki aydaki
117.12 seviyesinden 113.22'ye geriledi. Son 6 aydır REK istikrarlı bir
şekilde 109.2-114.1 gibi dar bir bant aralığında seyretti (sadece
Ocak'ta daha yukarı çıktı). Yorumlarından anladığımıza göre MB mevcut
seviyeleri makul görüyor.
SERMAYE HAREKETLERİ VE TEMETTÜ
- Ülker Bisküvi, ULKER, bisküvi ve çikolata, $2.5mr PD /
Tavsiyemiz yok - ULKER 7 Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.275 TL
brüt temettü ödemesi yapacak, bu da %1.5 temettü verimliliğine denk
geliyor.
- Aygaz, AYGAZ, LPG Üretimi & Doğal Gaz, $1.2mr PD / AL HF:
TL12.50 - AYGAZ 6 Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.333 TL brüt
temettü ödemesi yapacak, bu da %3.5 temettü verimliliğine denk
geliyor.( Beklenti tahminimiz olan %6 getiriden daha az)
- Koç Holding, KCHOL, holding, $11.3mr PD/ Nötr HF: TL12.80-
KCHOL 7Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.197 TL brüt temettü ödemesi
yapacak, bu da %1.7 temettü verimliliğine denk geliyor.
- Aksa Akrilik, AKSA, akrilik fiber, $686Mn PD / Tavsiyemiz yok-
AKSA 2 Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.666 TL brüt temettü ödemesi
yapacak, bu da %7.1 temettü verimliliğine denk geliyor.
- İşbank, ISCTR, banka, $10.8mr PD /Nötr HF: TL7.98- ISCTR 1
Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.155 TL brüt temettü ödemesi
yapacak, bu da %2.5 temettü verimliliğine denk geliyor.
- Tofaş Fabrika, TOASO, otomotiv, $3.2mr PD / Nötr HF: TL16.70-
TOASO 3 Nisan 2015 tarihinde hisse başına 0.970 TL brüt temettü
ödemesi yapacak, bu da %5.9 temettü verimliliğine denk geliyor.
- Pınar Süt, PNSUT, süt üreticisi, $446mn PD / SAT HF: TL22.90-
PNSUT hisse başına 1.620 TL brüt temettü ödemesi yapacak, bu da %6.4
temettü verimliliğine denk geliyor.
- Jantsa, JANTS, otomotiv yedek parça, $131mn PD / Tavsiyemiz yok
- JANTS 6 Mayıs 2015 tarihinde hisse başına 0.900 TL brüt temettü
ödemesi yapacak, bu da %3 temettü verimliliğine denk geliyor."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey