RAPOR-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Raporu:
"TSKB 3Ç14 karını 89mnTL olarak açıkladı (-%15 Ç-Ç, +%32 Y-Y),
rakamın denk geldiği çeyreklik özsermaye karlılığı %16.9. Kar
rakamının piyasa beklentisi olan 89mnTL rakamıyla birebir örtüşmesi ve
faaliyet rakamlarının beklentilere paralel gelmesinden dolayı
finansalların hisse performansına ayrıştırıcı bir etki göstereceğini
düşünmüyoruz. 9-aylık kümülatif kar rakamı 288mnTL?ye ulaşırken bu
rakamın denk geldiği özsermaye karlılığı ise %18.8.
TSKB?nin çeyreklik performansının öne çıkan tarafları: i)
kredilerde %9.1?lik güçlü bir artış (TL krediler Ç-Ç +%8.0, dolar
cinsi kredilerde Ç-Ç %8.2, Euro cinsi kredilerde Ç-Ç %0.7), ii) varlık
kalitesinde takipteki kredi girişlerinde belirgin bir yavaşlamaya
paralel olumlu görüntü ? takipteki kredi oranı sadece %0.1 artış
gösterdi ve takipteki krediler için ayrılan karşılık oranı %100?de
kaldı, iii) sermaye yeterliliği ve çekirdek sermaye oranlarında 75baz
puanlık düşüş ile sırasıyla %18.08 ve %16.80?e geri çekilme olarak
sıralanabilir. Net faiz marjı 32 baz puan daralarak %3.88 olarak
gerçekleşirken bu düşüşün önemli bir kısmı faiz getiren varlıklarının
%7.1?ini oluşturan TÜFE?ye endeksli menkul kıymetlerin zayıf
katkısından kaynaklanıyor. Diğer yandan 2Ç14teki menkul kıymet işlem
gelirlerinde 15mnTL?lik karın aksine bu çeyrekte 2mnTL zarar yazıldığı
için kar rakamı aşağı yönlü baskılandı. Son dikkat çeken nokta TSKB
22.1mnTL?lik vergi cezasını faaliyet giderleri altında yazarken,
16mnTL?lik serbest karşılık çözülmesi bunun kar rakamı üzerindeki
negatif etkisini bir ölçek yumuşattı.

Sektör ve Şirket Haberleri

Pınar Et, Pınar Süt, Dyo Boya ve Yaşar Holding?in altındaki diğer
şirketler (YBP, Çamlı Yem) Yaşar Holding?in 250 milyon dolarlık 6
Mayıs 2020 vadeli bono ihracına garantör olarak katılacaklar. Nötr.
Yaşar Holding ile bu şirketler arasına tazmin sözleşmesi imzalanacak
olup, şirketlerin herhangi bir yükümlülüğünün doğması durumunda zarar
Yaşar Holding tarafından tazmin edilecektir. (KAP)"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey