BNP Paribas, Yataş için 3,00TL hedef fiyat ile 'AL' önerisi verdi. BNP Paribas'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Öneri: AL
Hedef Fiyat: 3,00 TL
Güçlü ciro artışı
Planlanan yeni mağaza açılışları ile Yataş'ın Türkiye'de satış alanının 2015'te %13, 2016'da ise %8 oranında büyümesini bekliyoruz. Dolayısıyla, şirket yurtiçi gelirlerini 2015 ve 2016'da sırasıyla %15 ve %18 oranlarında artırabilir.
Şık mobilyaya talep yüksek
Hanehalkı gelirlerinde artış ve yaşam tarzındaki değişiklikler (tek kişilik ev yaşamı ve kentleşme gibi) ve canlı konut pazarı sonucunda markalı mobilya pazarında talep ciddi olarak yükseliyor. En son ithal vergilerin artması sonrasında, ithalatçı büyük perakende zincirlerine karşı yerli üreticiler büyük avantaj elde etti.
Büyüme için yer var
Ciro bakımından en büyük yerli şirket Doğtaş Kelebek ve maliyet dezavantajı olan ithalatçılar dışında pazarda şirketin önemli rakibi yok. Sektörde sadece iki büyük oyuncu var Yataş (Enza mağazaları ile) ve Doğtaş Kelebek.
Cazip değerleme nedeni ile AL önerisi başlatıyoruz
YATAS hisselerini "AL" önerisi ve 3,0 TL 12 aylık hedef fiyatla araştırma listemize dahil ediyoruz. Hedef fiyatımız %31 getiri potansiyeline işaret etmekte. "