UBS, bugün yayınladığı raporda enflasyona endeksli tahvillerinden
düşük getiriler ve TL'nin değer kaybetmesinin etkisi ile 2015 ilk
çeyrekte banka karlarının 2014'ün aynı dönemine göre gerilemesini
beklediğini bildirdi.
Tier-1 bankaların karlarının 2015 ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe
göre yüzde 10 gerileyeceğini tahmin eden UBS, 2014 ilk çeyreğe göre ise
yüzde 3 artış yaşanmasını beklediğini vurguladı. UBS, temettü ve tek
seferlik ayarlamalar dışarıda bırakıldığında ise karların bir önceki
çeyreğe göre yüzde 16 gerileyeceği tahmin ediyor.
UBS, raporunda 2015 ilk çeyrekte İş Bankası ve Halkbank'tan
güçlü sonuçlar beklediğini, YKB'nin sonuçlarının ise umut vermeyeceğini
öngördüklerini de vurguladı.
UBS'in takip ettiği bankalar için tahminlerini şöyle
Milyon TL 2015 1Ç 2014 4Ç Değ% 2014 1Ç Değ% Düzeltilmiş 2015 1Ç Değ%
AKBNK 726 894 -19% 651 11% 696 -22%
GARAN 717 778 -8% 760 -6% 717 -12%
ISCTR 843 819 3% 815 3% 693 -4%
YKBNK 521 525 -1% 487 7% 364 -23%
HALKB 503 442 14% 530 -5% 503 -15%
VAKBN 421 683 -38% 374 13% 366 -24%
TOPLAM 3.732 4.141 -10% 3.618 3% 3.340 -16%
Takip edilen bankalar için fiyat hedefleri ve tavsiyeler şöyle
AKBNK 9,60 19% Al
GARAN 9,55 8% Nötr
ISCTR 7,20 21% Al
YKBNK 4,30 3% Sat
HALKB 17,45 29% Al
VAKBN 5,35 20% Nötr