Turkish Yatırım tarafından hazırlanan günlük bülten:
"Dün güne %0,19 değer kazancı ile 81,576 puandan başlayan
BIST100’de enflasyon rakamı sonrası 81,300 destek olarak çalışmaya
devam etti. ABD işgücü verisi ve Draghi’nin basın toplantısı öncesi,
kurda gerileme olmamasına karşın (hatta enflasyon sonrası kur ve faiz
yükselse de) 200 günlük hareketli ortalaması üzerinde 82,700’lere dek
yükselen BIST, ABD verisi sonrası 83,270 puanı gördü. Draghi’nin
açıklamalarının beklediğimiz gibi paritede yarattığı hareketliliğe
kayda değer tepki vermeyen USDTRY ile 83,000 seviyesi etrafında
hareketini koruyan BIST, Fitch’den gelen bankacılık sektörü
değerlendirmesi ile kapanışa doğru 83,411 puana dek yükseldi ve günü
%2,42 primle 83.393 puandan tamamladı.
Bu sabah Asya’da Çin’de %2’ye yakın kayıplar, Japonya’da ise hafif
iyimser bir hava var.. Hem FED yetkililerinden açıklamalar, hem
Yunanistan beklentileri hem de Draghi’nin euroya verdiği destek ile
EURUSD bu sabah da 1,1270 sınırında güçlü duruşuna devam ediyor.. Buna
karşın EM kurlarının genelinde olduğu gibi TL’de de (dolar endeksinin
95,35’lerde olmasına karşın) dolara karşı değer kaybı var, 2,69
seviyesi üzerinde bir USDTRY görüyoruz.. BIST100 güne düşüşle
başlayabilir. Geri çekilmelerde ise 82,200 seviyesinde bulunan 200
günlük hareketli ortalamayı ilk önemli destek olarak izliyor olacağız,
altında 81,300 var.. 100 günlük hareketli ortalama 83,600 ve
84,500-84,800 bölgesi ise ilk dirençler olarak sıralanıyor.. USDTRY’de
2,69 üzerinde yükseliş eğiliminin sürmesi endeksi baskılayabilir.
Diğer taraftan da seçimlerden önce son iki işlem günü kaldığı için
hareketliliğin yükselerek devam etmesi de yüksek bir ihtimal..
Dünün gelişmelerine enflasyonla başlayarak bakacak olursak
TCMB’nin öngörüsü ile uyumlu olarak Mayıs’ta gıda fiyatlarında düşüş
görüyoruz ancak yıllık enflasyon hem yükselmeye devam ediyor hem de
TCMB’nin yıl sonu hedefinin üst bandının da üzerine yükselmiş
durumda.. Çekirdek göstergeler tarafında da Merkez’in öne çıkardığı I
endeksinde %7,0 seviyesinden %7,48’e yükseliş de çok iyi bir tabloya
işaret etmemekte, görünen o ki çekirdekte bozulma sürüyor. Bu verinin
TCMB’nin sıkı para politikasını devam ettirme isteğini artıracaktır
ancak seçimlerin sonucuna bağlı olarak yeniden Merkez Bankası
tartışmalarına (yükselen yıllık enflasyon ve TL’de baskı ortamında)
dönülme ihtimali de orada duruyor..
Küresel piyasalarda ise ABD’de beklentilere paralel gelen ADP
istihdam raporu ve Draghi’nin konuşması gündemdeydi. ADP beklentiye
paralel gelerek piyasa üzerinde çok etkili olmasa da işgücü
piyasasında iyileşmenin devamına işaret ediyor. Yine de piyasalar,
Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdamı görmek isteyecektir. Draghi
ise ekonomiye dair önceki sunumlarına kıyasla daha iyimser bir tablo
çizdi (2015 TÜFE tahmini de yükseltildi) ve ek 2 gündem daha vardı.
ECB Üyesi Coeure tarafından yapılan Temmuz-Ağustos’ta piyasa
likiditesinin düşük olması nedeniyle ECB’nin önden yüklemeli tahvil
alımı yapabileceği açıklamasını hata olarak yorumlayan Draghi’nin
Yunanistan için bölgede kalmasının istendiği, anlaşma konusunda
kararlılık olduğu ve yaşayabilir bir ekonomi olduğu açıklamalarında
bulunması da euroyu yukarı yönlü destekledi, 1,1080’leri gören parite
Draghi sonrası 1,1271 seviyesine dek yükselişe devam etti..
ABD tarafında ise Bej Kitap Raporu’nda tonlamalar genel olarak
güvercinvari olsa da ekonomi için iyimser tablo çizildiğini
görmekteyiz.. Bu rapor Haziran FED toplantısında ele alınacak. Ek
olarak biri bu yıl FOMC’de oy kullanan diğeri ise gelecek sene
kullanmaya başlayacak iki bölgesel FED Başkanı’ndan gelen açıklamalar
ile dolar endeksinde gevşemenin devamını görüyoruz.. Yunanistan
iyimserliğinin de sürmesi halinde bu durumda global piyasalarda risk
iştahında bir miktar toparlanma gözlenebilir.. Bugün piyasa ajandasına
geldiğimizde ise FED ücretlere de dikkat ettiği için bir işaret
olabilecek birim işgücü maliyeti datasına bakacağız. Ek olarak
Yunanistan gündemi (her ne kadar çok çabuk bir çözüm beklenmediğine
dair AB’den açıklamalar gelse de) takip ediliyor ve ABD’de işsizlik
başvuruları açıklanıyor olacak.. "