İş Yatırım, Park Elektrik için 4.35TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 3.76
Hedef Fiyat (TL) : 4.35
iyasa Deg.(TL) : 560
3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.86
Öneri :AL Get.Pot.%: 15.69
Hem bizim tahminimiz olan 10 milyon TL hem de piyasa beklentisi
olan 6 milyon TL'nin altında olarak, Park Maden 1Ç15'te 3 milyon TL
net kar açıkladı. Ciro ve FAVÖK rakamı bizim beklentilerimize (47
milyon TLve 20 milyon TL) paralel olarak 48 milyon TL ve 19 milyon TL
gerçekleşirken, piyasa beklentisi olan 54 milyon TL ve 30 milyon
TL'nin bir miktar altında kaldı. Şirketin satış gelirleri bakır
fiyatlarındaki gerileme ve asfaltit operasyonlarının devredilmesi
sonucunda %16 geriledi. Ortalama tenördeki iyileşmenin sonucu olarak
dekapaj maliyetleri gerilerken, brüt kar marjında iyileşme
gerçekleşti. Net kar tahminimizin sapmaya ise beklentimizin altında
kaydedilen finansal gelirler neden oldu. Yılın geri kalanında
tenördeki artışın devam etmesini ve bununda üretimde artış, dekapaj
giderlerinde gerilemeye neden olmasını bekliyoruz. Tahminlerimizi ve
4.35TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz."