BORSAGUNDEM.COM/KULİS HABER
Çinli telekomünikasyon ekipmanları grubu ZTE Cooperatief, Netaş'ın yüzde 48.04 hissesini 101.3 milyon dolara satın almak için 6 Aralık 2016 tarihinde hisse satış sözleşmesi imzaladı. Aradan yaklaşık 6 ay geçmesine rağmen satış süreci bir türlü tamamlanamadı. Hisse devri anlaşması sonrasında 9.5-11.00 lira arasında işlem gören hisseler geçen hafta başından itibaren tırmanışa geçti. Bugün de saat 10.45 itibarıyla yüzde 4 prim yapan hisseler 13.80 liraya ulaştı. Hissede bu denli hızlı yükselişi destekleyecek önemli bir açıklama bulunmuyor.
EK SÖZLEŞMEDE ÇAĞRI ŞARTI!
Pay devri sözleşmesiyle ilgili olarak Mayıs ayı başında yapılan açıklamada ‘ek sözleşme’ yapıldığı duyuruldu. Ek sözleşme kapsamında satış bedeli karşılığında 10 milyon dolar depozito ödendiği KAP’a açıklandı. 8 Mayıs 2017 tarihli ek sözleşmenin imzalanmasından itibaren 12 hafta yani 3 ay içerisinde işlemin tamamlanacağı hususunda tarafların anlaştığı belirtildi.
Yapılan açıklamada, işlemin zorunlu pay alım teklifi (çağrı) doğurması halinde ZTE ve OEP’in, zorunlu pay alım sürecinin tamamlanmasını takiben yürürlüğe girecek olan bir konuda ayrıca ticari anlaşmaya vardığı kaydedildi. Açıklamada şu detaylara yer verildi: “Bu anlaşma hükümleri uyarınca OEP, bir takım şartlara tabi olarak, zorunlu pay alım sürecinin tamamlanmasını takiben ZTE’den bazı payları satın alabilir. Bu satın alma sonucunda, ZTE’nin zorunlu pay alım süreci sonucunda sahip olacağı payların toplam değeri zorunlu pay alım sürecinde kullanılan değerleme üzerinden 51 milyon doları geçmeyecektir. OEP tarafından eğer satın alınırsa bu şekilde satın alınacak paylar şirketin B grubu paylarından olacak olup, zorunlu çağrı sürecinde bu payların tabi olduğu aynı pay bedeli, şart ve koşullarına tabi olacaktır.”
Netaş'ın yüzde 48.04'ü RHEA Girişim Sermayesi iştiraki OEP Turkey Tech B.V.'ye, (One Equity Partners) yüzde 15'i TSK Güçlendirme Vakfı'na ait. Kalan yüzde 36.96'lık hisse ise halka açık.
ÇİNLİLER ÇAĞRIDAN KAÇINMAK İSTİYOR
Yapılan açıklamada da belirtildiği gibi hisse devir sürecini tamamlanması için çağrı işleminin tamamlanması gerekiyor.
Bir süredir borsa kulislerinde Çinli ZTE’nin Netaş’ın yüzde 48 payını devraldığı için çağrıdan kaçınmak istediği konuşuluyordu. Yüzde 48 hisse için 100 milyon dolar ödeyecek olan ZTE, çağrıda tüm hisselerin gelmesi halinde yaklaşık 100 milyon dolar daha ödemesi gerekecek. Ek sözleşmeyle bu rakam 51 milyon dolar ile sınırlandırılırken, hissedeki son dönemde yaşanan yükselişin de ‘çağrıya mal gelmesin’ operasyonu olduğu ileri sürülüyor. Eğer satış tamamlanırsa hissede çağrı fiyatının yaklaşık 11.5 lira olması bekleniyor. Hissenin 14 lira sınırına çekilmesinin de bu amaçla yapıldığı iddia ediliyor.