İş Yatırım, Halkbank'ın 1. çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini belirterek hisse içiçn yüzde 37,54 potansiyel ile AL tavsiyesi verdi.
İş Yatırım'ın değerlendirmesi şöyle:
''Halkbank
Kapanış (TL) : 14.25
Hedef Fiyat (TL) : 19.6
Piyasa Deg.(TL) : 17813
3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 125.06
Öneri :AL
Get.Pot.%: 37.54
1Ç15 kar analizi
Net kar beklentilerin oldukça üzerinde. Halkbank yılın ilk çeyreğinde 584 milyon TL solo net kar açıkladı. Sonuçlar bizim beklentimizin %4 ve ortalama piyasa beklentisinin %10 üzerinde gerçekleşti. Bankanın ilk çeyrekte özsermaye karlılığı %14 oldu. Temettü gelirleri hariç tutulduğunda ilk çeyrekte yıllık %30 net kar büyümesi görüldü. Tahminlerimizdeki sapma gelirler tarafında beklentilerden daha iyi gerçekleşen net ücret ve komisyon gelirleri ile menkul kıymet alım satım kazançları ve giderler tarafında diğer faaliyet giderlerindeki artıştan kaynaklandı.
Piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Banka daha bu yılın ikinci çeyreğinde bedelli sermaye artırımının tamamlanabileceğine işaret ediyordu. Genel Kurul’da kayıtlı sermaye tavanı na geçiş onaylandıktan sonra yeni bir gelişme görülmedi. Dünkü telekonferansta banka yönetimi bedelli sermaye artışı için net bir takvim vermedi. Beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan net kar ve bütçe hedeflerine karşı dengeli riskler dikkate alındığında ve bir miktar genel karşılığın serbest bırakılması olasılığı ile birlikte değerlendirildiğinde bizce piyasanın ilk çeyrek sonuçlarına tepkisi olumlu olacak. Halkbank hisseleri 2015 beklentilerimize göre 1,0x F/DD ve 7,0x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor.''