Bizim Menkul Değerler, Erdemir hedef fiyatını 3,35TL'den 4,03TL'ye yükseltti. Bizim Menkul Değerler konu ile ilgili raporunda, Erdemir için tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri' olarak güncellediklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Gerilemeye devam eden demir cevheri fiyatları karlılıkmarjlarının beklentimizin üstünde iyileşmesini sağlayacak…
Dünya’nın en büyük demir cevheri ithalatçısıkonumunda olan Çin’in ekonomik büyüme hızınıngerilemesi ile cevher talebinin azalması Haziran ayıiçerisinde fiyatların 91$ seviyesine gerilemesine nedenoldu. 2013 yılını 135$ dolar seviyesinde tamamlayandemir cevherinin yılbaşından itibaren ortalama değerkaybı %16 seviyesine ulaştı.
EREĞLİ hisse senetleri için 29/04/2014 tarihliraporumuzda 3,58 TL olarak belirlediğimiz hedeffiyatımızı 26/05/2014 tarihinde hisse başına net 0,20TL temettü ödemesi düzeltmesi yaparak 3,35 TL’yeindirmiştik. Demir cevheri fiyatlarında yaşanan düşüşügöz önüne alarak modelimizde öngördüğümüz 2014 ve2015 yılı brüt kar marjlarını sırasıyla 2 ve 3 puaniyileştiriyor ve son dönemde gerileyen faiz oranlarınedeniyle risksiz getiri oranında 150 baz puanlık azalışyaparak hedef fiyatımızı 4,03 TL’ye yükseltirken,önerimizi “Endekse Paralel Getiri” olarakgüncelliyoruz.
GÜNCEL HEDEF FİYAT 4,03 - ÖNCEKİ HEDEF FİYAT 3,35
ENDEKSE PARALEL GETİRİ - Yükselme Potansiyeli: 4%"