Yapı Kredi Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Erdemir hedef fiyatını 2,76TL'den 2,98TL'ye yükseltirken, 'TUT' önerisini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Erdemir’in 4Ç13 karı 152 milyon TL. Erdemir yılın son çeyreğinde 152 milyon TL kar kaydederek bizim 292 milyon TL ve piyasanın 243 milyon TL beklentilerinin altında kaldı. Bununla beraber, şirketin 511 milyon TL’lik VAFÖK rakamı ise bizim 488 milyon TL ve piyasanın 465mnTL’lik konsensusunu aştı. Net kar rakamının zayıf kalmasının kur farkı zararı, 30mnTL2lik karşılık gideri ve yüksek efektif vergi oranından kaynaklandığını düşünüyoruz.
Görüşümüz: Beklentiden zayıf gelen net kar rakamına rağmen şirketin operasyonel sonuçlarını olumlu karşılıyoruz. Hammadde maliyetlerindeki avantajlı şartları dikkate alarak uzun vadeli tahminlerimizi yukarı yönde revize ediyoruz. Risksiz faiz oranı varsayımımızdaki artışa rağmen Erdemir için hedef fiyatımız 2.76TL’den 2.98TL’ye yükselirken, şirket hisseleri için Tut önerimizi devam ettiriyoruz."