Çimsa, 2015 yılının son çeyreğinde 46 milyon TL net kar elde ettiğini açıkladı. Açıklanan kar rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %38,9 artışa işaret ederken çeyreklik bazda %33,7 düşüşe işaret etmektedir. Net kar gerçekleşmesi bizim 33 milyon TL olan net kar beklentimizin ve piyasa bekletisi olan 40 milyon TL'nin biraz üzerinde geldi. Dördüncü çeyrek sonuçlarının da eklenmesiyle 2015 yıl sonunda toplam net kar rakamı yıllık bazda %27,1 oranında artışla 245 milyon TL seviyesine ulaşmış oldu. 2016 yıl sonu için şirketin 1,2 milyar TL satış geliri ve 244 milyon TL de net kar elde edeceğini tahmin ediyoruz.
TUT önerimizi sürdürüyoruz - Son çeyrekte açıklanan veriler ışığında Çimsa için pay başına 15,20 TL olan hedef fiyatımızı korurken 'TUT' tavsiyemizi de sürdürüyoruz. Şirketin, 2016T F/K 8,80x ve 2016T FD/FAVÖK 6,14x çarpanlarıyla işlem görmekte olduğunu hatırlatalım.
Şeker Yatırım